有关中小企业融资＂顽疾＂与药方
改革开放以来，我国中小企业发展迅猛，已成为我国国民经济的重要组成部分，特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可低估的作用，但是现在中小企业融资困难已成为制约中小企业发展最大的“瓶颈”，该如何解决?
1.把脉中小企业治理“顽疾”
很多中小企业都是从市场“裂缝”中成长起来的，有严重的“先天不足”。从国家投资到银行贷款，政策法规往往是向大企业倾斜，中小企业几乎无羹可分，其公司治理结构也不可能像大企业那样规范。
中小企业的失败率之所以居高不下，主要与其治理结构缺失、长期信奉三大错误游戏规则有关。
缺乏监管与风险控制是中小企业在公司治理问题上的首要“顽疾”。规范的公司治理结构应该包括股东大会、董事会、经理层、监事会等，尤其是在上市公司，结构更为清晰。但有些中小企业笃信血缘、不相信制度，这类企业的原始资本积累往往来自亲朋好友，很多情况下企业就是“家天下”。
其次，不少中小企业信奉公关、不遵守程序，从企业注册开始就热衷“走门路”，搞虚假注资、做虚假报表，认为只要能搞定“各路神仙”就能拉到生意、有利可图。
最后，领导层迷信技术、不重视管理，也是中小企业融资或经营失败的根源所在。这类企业的领导者本身多为年轻的技术专家，总觉得自己“连导弹都搞得出来”，何况是一个小小的企业，未能充分认识到管理尤其是治理结构对企业的重要性。
2.资金调度三大“忌口”
一忌贪大求全、盲目多元化。目前管理界普遍认为，多元化必须有两个前提条件，一是有核心产业，二是进入相关性行业。二忌“置地盖房当地主”，不注意资产结构配置。发展资金是中小企业的“命门”，因此更有必要搞好成本控制，做好把一块钱当两块钱花的准备，并把钱用在“刀刃”上——先补充流动资金，让这些钱尽快为企业“生钱”。等到资金实力雄厚时再投资不动产、“求田问舍”也不迟，否则大量的资金投入很容易成为“死水一潭”，被深深套牢。三忌将短期资金作长期安排。高效率的资金流动是中小企业得以存活的一个重要因素，由于银行较少放贷给中小型企业，所以对其来说，保持资金的流动性就显得尤为重要。
3.三剂药方：(创意+资金)×执行力
谨遵医嘱、不食“忌口”、畅通血脉——改善公司治理结构，中小型企业才能在先天不足的情况下健康地成长。中小企业尤其要在加强诚信与避免战略失误上下功夫，在完善公司治理结构的同时不断壮大自身实力。
中小企业应该与出资人保持良好关系，保持诚信。我们在投资时经常碰到这样的情况，融资初期企业当你是“爷爷”，给他钱以后你就变“孙子”。这种情况造成融资方和投资方之间互不信任，企业发展所需的后续资金也难以得到保障。
在雇主与员工之间，也要体现诚信。因为在有机会获得融资的中小企业中，技术导向型的公司居多，很多核心技术都掌握在核心员工手中。
做企业很不容易，要让投资者心甘情愿地把钱从口袋里掏出来非常困难。因此中小企业在融资困难的环境下，要做好撞得头破血流的精神准备。
什么原因造成了中小企业融资难?
(1).缺乏对中小企业融资的'政策扶持。
目前，我国央行通过窗口指导，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%，对地方性商业银行调增10%，并要求这部分额度必须用于中小企业、农业或地震灾区。虽然这些政策有较强的针对性和操作性，但长期来看，仅靠增加贷款很难从根本上解决中小企业的融资难题。
(2).缺乏专门的金融管理机构。
许多西方发达国家为了对中小企业进行金融支持而设立了专门的金融管理机构。在我国，中小企业分属于各级政府及各产业主管部门，中小企业的宏观管理权较为分散。金融体系没有成立专门针对中小企业的政策性金融机构，尚未构建完整的中小企业信用担保体系，从而导致金融机构的资金支持也无法满足中小企业的发展需求，这使得中小企业的融资困境无法从根本上得到解决。
(3).中小企业经营稳定性差。
由于中小企业规模小，在信息收集、分析市场方面投入成本少，因而易受经济景气性、金融环境以及行业变化的影响，这对于以稳健经营为宗旨的银行来说意味着还款的不确定性增加。在这种形势下，银行本着稳健性的经营原则，自然会尽量少贷或不贷给中小企业资金以规避风险，这在一定程度上阻断了中小企业的主要融资渠道，加大了中小企业的融资难度。
(4).中小企业可用于抵押担保的资产不足。
金融机构在向信息不对称的中小企业提供贷款时，虽然难以获得贷款决策所需的信息，但可以从企业所提供的抵押品或者第三方担保中获得关于企业未来偿还能力的信息和保证，从而做出贷款决策，并且抵押有助于解决逆向选择问题。但由于中小企业固定资产比率低的财务特征，所能用于抵押的资产相对十分匮乏。因此商业银行不愿意对中小企业放贷。
(5).中小企业信用等级低，银企关系恶劣。
近年来，部分中小企业信用观念十分淡薄，利用虚置债务主体、假借破产之名、低估资产、逃避监督等各种方式逃、废、赖银行债务。这些行为进一步加大了银行贷款的风险，相应地也降低了银行向中小企业增加贷款投放的信心。
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