谈谈保险资金运用问题及建议
保险资金运用是指保险企业在组织经济补偿过程中，将积聚的保险基金的暂时闲置部分，用于融资或投资，使资金增值的活动。以下是小编帮大家整理的谈谈保险资金运用问题及建议，欢迎阅读与收藏。
保险作为金融体系的重要组成部分，它的发展水平与整体社会经济的发展水平是相互联系、相互促进的。保险摘要：本文第一部分结合我国的实际列举了保险资金运用的现存问题，第二部分从吸收、培养人才的角度给出了相关的政策性建议。
关键词：资产负债匹配;金融创新;人才培养
一、保险资金运用现存问题
(一)收益率较低，投资结构有待优化
我国保险业资金运用的主要渠道为债券投资和银行存款，虽然债券投资所占比例大于银行存款占比，但8年来银行存款的比重平均在29.81%。较高的银行存款占比虽然在很大程度上保证了安全性，但也影响了收益性。资金运营结构还可以向调低银行存款占比、调高债券占比方向优化。
(二)保险投资行为短期化，期限匹配问题较为严重
从我国目前保险资金运用状况来看，由于缺乏具有稳定回报率的中长期投资项目，致使不论其资金来源如何、期限长短与否，基本都用于短期投资。这种资金来源和运用的不匹配，严重地影响了保险资金的良性循环和资金使用效果，同时带来了较大的利率风险。
(三)面临改革，缺乏人才，无法把握机遇
随着保险资金运用方面的改革不断深化，在资金运营过程中基本上已经不存在早期诸如投资渠道狭窄、投资手段有限等问题。但随之而来的是缺乏与新环境、新背景相适应的投资人才、风险管理人才。这无疑对保险业是巨大的机遇同时也是艰巨的挑战。想要抓住机遇，提高投资收益率;完成挑战，较低资金运营风险，就必须吸收、培养大量相关人才。
二、相关建议
(一)完善保险资金的资产负债匹配机制
正如前文中提到的，我国保险业，特别是寿险业存在险投资行为短期化，期限匹配问题较为严重的问题。寿险业资金具有长期性、稳定性的特点，在进行相应的寿险资金运用的过程中，应当拓宽渠道、放开眼界。将资金更多地从短期的银行存款和短期债券的短期投资方式，向以债权形式投资交通、通讯、资源等基础设施项目，支持国家基础设施建设，以及与保险业务相关的医疗机构和养老实体等长期投资上来。这样一方面能够优化保险业的资金配置体系，使资金配置更加顺畅合理，另一方面也能够提高保险资金运用的收益率。
(二)充分利用金融工具，合理进行金融创新
保险公司应当不断提高自身实力和人才储备，从而能够用好新型的金融工具、并且结合自身情况与相关金融企业合作进行金融创新。只有这样才能起到合理分散规避风险、稳妥的提高收益率的作用。
(三)不断完善保险人才的培养机制
在2014年发布的“新国十条”中提到：允许专业保险资产管理机构设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金。稳步推进保险公司设立基金管理公司试点。探索保险机构投资、发起资产证券化产品。我国保险资金运用的现存问题，归根结底是缺乏相关人才的问题。构建科学合理的投资组合、保证收益的稳定性和较高的收益率、优化保险公司的资产负债结构，无一例外的都需要高素质、高水平的人才。因此政策建议部分的第三点主要基于人才培养的角度展开。
1.鼓励促进保险业与高校建立战略合作关系
保险公司应重视利用高校这一平台，设法增加保险专业的吸引力，为自己吸收、培养、留住人才。一方面，保险企业可以设立金额较高的奖学金(至少超过在校期间学费)，用于奖励保险专业优秀的学生，并与学生签订就业合同或协议规定受奖励的学生毕业后必须到该企业工作一定的时间。一方面可以提高保险专业的吸引力，从而吸引更多高水平的学生。另一方面也可以增加保险专业学生的学习动力，同时也在一定程度上起到了留住人才的作用。另一方面，保险企业内部具有高素质高水平的从业人员可以通过担任保险专业校外导师的身份，给予保险专业学生实际操作、社会实践方面的指导。这样不仅有利于提高学生的专业素养和实践能力、更能使培养出的学生更贴近保险公司的实际要求。缩短学生从学校到工作岗位的适应时间，提高学生与岗位的契合度，提高保险公司的经营效率。
2.注重社会宣传、规范展业行为、扭转保险形象
保险作为金融体系的重要组成部分，它的发展水平与整体社会经济的发展水平是相互联系、相互促进的。保险在社会经济发展中的作用，突出体现在保险在促进经济发展的同时，维护社会稳定和人民生活的安定，从而促进社会经济的协调发展。
然而由于我国保险业在发展初期招收了大量低素质、执业不规范的人员，他们在展业过程中为了完成业务对客户进行隐瞒甚至欺骗，对保险业产生了极其恶劣的影响，使得整个保险业在民众心目中的形象很差，保险从业人员社会地位低下。这种现状严重影响了保险行业吸收引进高层次、高水平的人才。
因此，要想扭转这种企业应加大社会宣传，改变、提升保险业的社会形象，使民众走出对保险业的误解。另外同样重要的是规范保险从业人员的展业行为，务必将保险合同存在的风险向客户事先解释清楚，力争纠正部分民众对保险就是“骗人、坑人”的错误观念。只有改变了社会民众对保险的偏见误解，提高了保险业的社会地位，才会有更多的学生选择保险专业、才会有更多的人投身保险事业、才会有更多高水平、高层次的人才涌现出来。
只有这样，保险公司才能提高资金运营水平和风险管理能力，才能在我国保险资金运营改革不断深化的大背景下抓住机遇、完成挑战。
参考文献：
[1]郭金龙,胡宏兵.我国保险资金运用现状,问题及策略研究[J].保险研究,2009(09):16-27.
[2]段善雨.我国保险资金的运用渠道及其风险管理[J].经济经纬,2008(04):143-146.
[3]胡宏兵,郭金龙.我国保险资金运用问题研究——基于资产负债匹配管理的视角[J].宏观经济研究,2009(11):51-58.
扩展资料：
一、引言
从1995年开始，我国保险资金运用范围开始大幅调整，保险资金运用在政策上逐步放开，保险资金从只能投资于银行存款、政府债券和金融债券逐步放开到大额协议存款、企业债、公司债、次级债、中央银行票据和证券投资基金，再到股票市场、基础设施项目和不动产等资本市场。但是，我们还应该看到在保险资金运用中，存在着各种各样的风险，这些风险不仅包括一般性资金运用的风险，还包括基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。在2008年全球金融危机到来时，保险行业曾遭受重创。美国保险巨头AIU集团通过向政府寻求援助才避免破产。追求高风险的日本大和生命保险公司由于所持有的证券价值迅速萎缩，最终不得不申请破产保护。
因此，而对投资风险，国内保险公司在不断扩大资金运用范围、提高投资收益率的同时，如何有效地降低投资风险，提高风险管理的效率，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前我国保险业而临的紧迫任务。
二、保险资金运用中存在的风险类型
根据对保险资金投资运作各环节中可能存在的各种风险因素的判断，即从诱发风险的角度区分和辨识保险资金运用风险，目前保险资金运用主要而临五类风险，即资产负债不匹配风险、流动性风险、利率风险、信用风险、委托代理风险和操作风险。
(一)资产负债不匹配风险
保险负债的特性要求资金运用在期限、成本、规模上与其较好地匹配，以满足偿付要求。一般而言，寿险资金应投资于与其长期性、安全性特点相匹配的资产，而财险资金则应投资于与短期性、流动性相匹配的资产。保险资金中80%以上为寿险资金，寿险资金中约70%以上是十年以上的中长期资金。由于缺乏具有稳定回报率的中长期投资项目，特别是可供寿险公司投资的、收益率较高的中长期金融资产规模太小、品种过少，导致保险资产的投资期限低于保险负债的期限，最终使我国保险业特别是寿险业而临很高的资产负债匹配风险。
(二)流动性风险
如果保险公司持有资产的流动性较差，在而临赔付时不得不以低价变卖一部分资产，如未到期债券，或到市场上临时筹集高成本的资金以应付给付之需，那将会给保险公司的稳定经营带来严重影响，这就是流动性风险。产生流动性风险的主要原因是，保险公司持有相当一部分投资期限较长、变现能力较差的资产。根据2009年《保险法》规定，保险公司被允许投资不动产，投资渠道得到拓宽，这有利于提高保险公司的投资收益。但是，由于不动产投资期限较长，占用资金量较大，流动性差，一旦保险公司出现大额给付、赔偿或退保事件，这就会使保险公司而临流动性风险，降低公司的偿付能力。
(三)利率风险
所谓利率风险，是指因市场利率的波动给保险公司的资产和负债价值造成影响的可能性风险。利率风险是寿险公司资产管理中存在的主要风险。证券市场上的投资工具诸如债券、股票及其他各种资产都会遇到利率风险。利率的高低直接影响到保险资金运用的收益率。利率下降会使保险公司资产价值遭受减值损失。由于目前我国保险公司资金运用中的绝大部分是银行存款，因此这部分资产会随着利率的下降而减少;另一方而，应收保费的贴现值亦会随着利率的下调而低于预定给付的贴现值，使保险公司产生不良负债。利率上升，会吸引公众将资金投向储蓄或购买证券，这样可能会减少愿意投保的`客户，甚至会使己投保的客户开始退保，导致保险公司业务量萎缩，大量的经营费用无法控制。此外，如果保险公司己经将大量的资金运用于固定收益类投资，则资金的盈利能力将大受影响。所以，利率风险管理在保险公司资产管理中占有相当重要的地位。
(四)信用风险
信用风险也称违约风险，是指因交易对手不能或不愿履行合约而给保险公司造成损失的可能性。这些合约包括债券还本付息、证券买卖与回购协议等。由于保险公司持有的大量资金是通过银行存款方式投资于货币市场，因此，存款银行的资信状况会对保险公司的资金运作产生很大影响。此外，随着保险公司可投资企业债券品种的增多，在企业债券投资、回购业务以及结算过程中同样会存在信用风险。保险公司可以采用主要信用评级机构的指标，例如穆迪或标普指数，对投资对象进行详细分析，以此降低保险公司的违约风险。
三、保险公司对资金运用风险的管控
(一)资产负债匹配的管理
寿险公司的资产负债管理有两种模式，一种是资产导向型的资产负债管理模式，另一种是负债导向型的资产负债管理模式。在资产导向型的资产负债管理模式下，负债管理过程决定于资产组合，产品设计与定价受制于寿险资金的运用，如果寿险资金的运用收益达不到承诺的预定利率要求，寿险公司就应当调整产品结构及其销售策略。
(二)流动性风险的控制
保险公司资产池中有相当一部分资产是固定收益类资产，而固定收益类资产会而临较大的流动性风险。流动性风险可以分为两种类型:其一是资产的流动性风险，即因资产头寸过大或交易机制不完善，使投资者无法及时进行正常交易而造成损失的可能}h};其二是因资金周转问题所导致的不能及时偿还到期债务而造成损失的可能性。 控制流动性风险的最基本手段是资产负债匹配管理，在对资产负债流动性进行度量的基础上，根据负债流动性要求，制定相应的资产配置方案，尽可能使资产的现金流入与负债的现金流出匹配起来。此外，规避资产流动性风险的另外一个手段是流动性额度管理，即限制流动性较差的资产的比例，将具有不同流动性水平的资产额度控制在一定的范围之内。
(三)利率风险控制
资产负债管理是利率风险管理的主要手段，但绝大多数资产负债管理技术又是以利率风险度量为基础的。任何一家金融机构都不可能完全规避利率风险，但在对利率风险进行准确度量和预测的基础上，利用有关技术方法又确实可以减轻利率风险的不利影响。总体而言，利率风险的管理分为基于资产方的管理、基于负债方的管理，以及资产负债的匹配管理。
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