证券从业资格测试试题及答案

时间：2024-10-23 08:57:56 赛赛证券从业资格我要投稿

证券从业资格测试试题及答案

　　从小学、初中、高中到大学乃至工作，我们经常接触到试题，通过试题可以检测参试者所掌握的知识和技能。什么样的试题才是科学规范的试题呢？下面是小编收集整理的证券从业资格测试试题及答案，希望能够帮助到大家。

证券从业资格测试试题及答案

　　证券从业资格测试试题及答案 1

　　1、预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响(　　)。

　　A.远期利率

　　B.即期利率

　　C.平均利率

　　D.中短期平均利率

　　【答案】：A

　　2、(　　)基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的.股票。

　　A.保本型

　　B.平衡型

　　C.积极成长型

　　D.收入型

　　【答案】：C

　　3、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值(　　)时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。

　　A.1%

　　B.2%

　　C.10%

　　D.20%

　　【答案】：B

　　4、为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金一般都要由(　　)来保管基金资产。

　　A.基金发起人

　　B.基金管理人

　　C.基金持有人

　　D.基金托管人

　　【答案】：D

　　5、封闭式基金(　　)披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

　　A.每日

　　B.每周

　　C.每月

　　D.每季

　　【答案】：B

　　6、有效的资产配置(　　)降低投资风险，提高投资收益。

　　A.可以

　　B.不能

　　C.不确定

　　D.以上皆不正确

　　【答案】：A

　　7、对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以( )确定公允价值。

　　A.市价

　　B.最近交易市价

　　C.参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价

　　D.估值

　　【答案】：B

　　8、一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值的基金种类是(　　)。

　　A.收入型基金

　　B.成长型基金

　　C.平衡型基金

　　D.伞型基金

　　【答案】：B

　　9、历史上看，欧洲大陆的(　　)占据了基金销售的绝对市场份额。

　　A.银行

　　B.证券公司

　　C.保险公司

　　D.基金公司

　　【答案】：A

　　10、当市场表现出强烈的上升或下降趋势，恒定混合策略的表现将劣于(　　)。

　　A.买人并持有策略

　　B.动态资产配置

　　C.投资组合保险策略

　　D.投资组合策略

　　【答案】：A

　　证券从业资格测试试题及答案 2

　　一、单选题

　　1、某公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为(　　)。

　　A.8%

　　B.10%

　　C.12%

　　D.15%

　　标准答案：c

　　解析：成本=1.2/12×(1-2/12)=0.12即C

　　2、不属于内部融资特点的是(　　)。

　　A.自主性

　　B.有限性

　　C.高成本性

　　D.低风险性

　　标准答案：c

　　3、债券的成本可以看作是(　　)。

　　A.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。

　　B.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格的一个折现率。

　　C.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值大于目前债券的市场价格的一个折现率。

　　D.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的'终值小于目前债券的市场价格的一个折现率。

　　标准答案：a

　　4、某公司拟发行面值1000元，期限5年，票面的利率8%的债券2000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本

　　A.3.45%

　　B.4.32%

　　C.5.64%

　　D.6.05%

　　标准答案：c

　　解析：成本=1000×8%×(1-33%)/ 1000×(1-5%)=0.0564选C

　　5、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是(　　)。

　　A.MM公司税模型

　　B.米勒模型

　　C.破产成本模型

　　D.代理成本

　　标准答案：c

　　6、由于股东只承担有限责任，普通股东实际上是对公司总资产的一项(　　)。

　　A.看涨期权

　　B.看跌期权

　　C.平价期权

　　D.以上都不对

　　标准答案：a

　　7、最容易产生对企业的控制权的问题的融资方式是(　　)

　　A.债务融资

　　B.股权融资

　　C.内部融资

　　D.向银行借款

　　标准答案：b

　　8、公司运用债券筹资，不仅取得一笔运营资本，而且还向债权人购得一项公司总资产为基础资产的(　　)。

　　A.看涨期权

　　B.看跌期权

　　C.平价期权

　　D.以上都不对

　　标准答案：b

　　9、某公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为(　　)。

　　A.17.5%

　　B.15.5%

　　C.15%

　　D.13.6%

　　标准答案：a

　　解析：成本=1.5/15×(1-3/15)+5%=0.175即A

　　10、认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是(　　)。

　　A.净收入理论

　　B.净经营收入理论

　　C.传统折中理论

　　D.净经营理论

　　标准答案：a

　　11、某公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则该公司的加权平均资本成本为(　　)。

　　A.9.85%

　　B.9.35%

　　C.8.75%

　　D.8.64%

　　标准答案：c

　　解析：各个别资本所占比重(权数)分别为：

　　长期借款=2000/10000=0.2长期债券=3500/10000=0.35

　　优先股=1000/10000=0.1普通股3000/10000=0.3

　　留存收益=500/10000=0.05

　　则加权平均成本=各个别资本成本×个别资本成本

　　证券从业资格测试试题及答案 3

　　一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元(最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)达到2亿港元时，发行人公司至少应该有( )名股东。

　　A.100

　　B.200

　　C.300

　　D.400

　　2.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。

　　A.网上竞价

　　B.网上竞价与网下配售结合

　　C.网上定价

　　D.配售

　　3.B股首次或增资发行需要报( )批准。

　　A.中国人民银行

　　B.交易所

　　C.中国证监会

　　D.财政部

　　4.H股的发行方式是( )。

　　A.网上竞价

　　B.网下定价

　　C.配售

　　D.公开发行加国际配售

　　5.申请境外上市的公司其净资产应不少于人民币( )亿元，过去1年税后利润应不少于人民币( )万元。

　　A.2、5000

　　B.3、6000

　　C.4、5000

　　D.4、6000

　　6.首次申请H股发行与上市时，申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值应至少为( )万港元。

　　A.3000

　　B.4000

　　C.5000

　　D.6000

　　7.申请H股发行与上市，必须保证无论何时公众人士持有的股份应占发行人已发行股本的至少( )。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.35%

　　8.若发行人拥有2种以上类别的证券，则正在申请H股上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于( )，上市时的预期市值不得少于( )万港元。

　　A.10%、2000

　　B.15%、3000

　　C.10%、5000

　　D.15%、5000

　　9.正在申请H股上市时，发行人预期上市时市值将超过100亿港元，则公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额的( )是可以接受的。

　　A.8%

　　B.10%

　　C.13%

　　D.16%

　　10.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( )，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。

　　A.50%

　　B.30%

　　C.20%

　　D.10%

　　二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.申请H股上市的，发行人董事会下须设有( )。

　　A.审核委员会

　　B.筹款委员会

　　C.薪酬委员会

　　D.提名委员会

　　2.为了境内上市外资股的发行与上市，在企业股份制改组时应遵循( )基本原则。

　　A.突出主营业务

　　B.避免同业竞争

　　C.保持较高的利润总额

　　D.遵守相关的法律法规

　　3.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构应对发行人进行尽职调查，这些中介机构涉及( )。

　　A.主承销商

　　B.国际协调人

　　C.律师

　　D.估值师

　　4.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构对发行人进行的尽职调查内容主要有( )。

　　A.企业与关联企业的关系

　　B.产品的技术特点及发展方向

　　C.国家补贴情况

　　D.外汇风险

　　5.公司发行境内上市外资股聘请的法律顾问的主要职责是( )。

　　A.帮助公司起草公司章程

　　B.协助企业完成股份制改组

　　C.提供与外资股发行有关的法律咨询

　　D.起草与发行有关的重大合同

　　> 6.公司发行境内上市外资股时资产评估的主要方法有( )。

　　A.重置成本法

　　B.现行市价法

　　C.清算价格法

　　D.收益现值法

　　7.公司发行境内上市外资股时会计师事务所的主要工作是( )。

　　A.对公司的财务状况进行审计

　　B.判断公司的实际资产价值

　　C.对股票的价格进行预测

　　D.对公司的盈利预测进行审核

　　8.申请发行B股，需要提交的材料有( )。

　　A.公司章程

　　B.招股说明书

　　C.资金运用的可行性分析

　　D.发行方案

　　9.在盈利和市值方面符合下列( )条件的股份有限公司可以申请H股的发行与上市。

　　A.有相同管理层人员管理下的连续3年的营业记录，以往3年盈利合计6000万港元，市值1.5亿港元

　　B.有连续3年的营业记录，上市时市值为25亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元且前3个财政年度来自营运业务的现金流入为1亿港元

　　C.有连续3年的营业记录，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元

　　D.公司管理层有5年所属业务和行业的经验，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元，6个月后董事长到期届满由他人接任

　　10.申请发行境内上市外资股以募集方式设立的公司，应当符合( )。

　　A.所筹资金用途符合国家产业政策

　　B.发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币

　　C.发起人认购的股本总额不少于拟发行股本总额的35%

　　D.最近2年内连续盈利

　　三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

　　1.H股发行必须先取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，才能向中国证监会提出申请。( )

　　2.投资者并购境内企业设立外商投资企业，除另有规定外，审批机关应自收到规定报送的全部文件之日起30日内，依法决定批准或不批准。决定批准的，由审批机关颁发批准证书。( )

　　3.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。( )

　　4.最近3年内未受到境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)，是进行战略投资的外国投资者必须具备的条件之一。( )

　　5.境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业可以享受外商投资企业待遇。( )

　　6.申请境外上市的公司，按合理预期市盈率计算其筹资额不少于5000万美元。( )

　　7.首次申请H股的发行与上市时，预期上市时的市值须至少为2亿港元。( )

　　8.首次申请H股上市的公司须保证上市后至少有1名执行董事常驻香港。( )

　　9.首次申请H股上市公司的发行人董事会下的审核委员会主席应该是独立非执行董事。( )

　　10.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。

　　参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.C

　　[解析]按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有300名股东。

　　2.D

　　[解析]我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。

　　3.C

　　[解析]公司首次或增资发行B股都要由中国证监会批准发行。

　　4.D

　　[解析]H股的发行方式是公开发行加国际配售。

　　5.D

　　[解析]申请境外上市的公司的净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币。

　　6.C

　　[解析]新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。

　　7.B

　　[解析]申请H股发行与上市，必须保证公众人士持有的股份须占发行人已发行股本的至少25%。

　　8.D

　　[解析]若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。

　　9.D

　　[解析]如发行人预期上市时市值超过100亿港元，则香港联交所在公众人士持有的比例上可酌情接纳一个介乎15%—15%之间的百分比。

　　10.D

　　[解析]外国投资者对上市公司进行战略投资分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的'除外;取得的上市公司A股股份3年内不得转让。

　　二、多项选择题

　　1.ACD

　　[解析]按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，发行人董事会下须设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。

　　2.ABCD

　　[解析]为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则：(1)突出主营业务。(2)避免同业竞争，减少关联交易。(3)保持较高的利润总额与资产利润率。(4)避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。(5)明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。

　　3.ABCD

　　[解析]尽职调查参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。

　　4.ABCD

　　[解析]调查的主要内容有：有关拟募股企业的发展历史与背景;公司发展战略;拟募股企业与关联企业的关系和结构;产品类别及市场占有率分析;技术产品的开发、销售、市场推广及售后服务;董事、管理阶层及员工;产品的技术特点及发展方向;外汇风险;同业竞争与关联交易;生产程序、企业管理与质量控制;原材料的购进渠道、采购政策、订货程序;与供应商的合作情况;国家补贴情况;财务资料及业绩;中国加入世界贸易组织对企业的影响;企业知识产权、物业和各类财产权利的;企业未来的发展和募集资金的用途等等，几乎与企业发展相关的内容都要进行调查，涉及范围非常广。

　　5.BCD

　　[解析]法律顾问的主要职责是：向公司提供有关企业重组、外资股发行等方面的法律咨询，协助企业完成股份制改组，起草与发行有关的重大合同;调查、收集企业的各方面资料。

　　6.ABD

　　[解析]评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。

　　7.AD

　　[解析]会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告(审计报告);二是对公司的盈利预测进行审核。

　　8.ABCD

　　[解析]发行B股的申请材料主要包括：(1)省级人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件;(2)批准设立股份有限公司的文件;(3)发行授权文件;(4)公司章程;(5)招股说明书;(6)资金运用的可行性分析;(7)发行方案;(8)公司改制方案及原企业的有关财务资料;(9)定向募集公司申请发行B股还须提交的文件;(10)发行申请材料的附件。

　　9.BC

　　[解析]A的条件下市值应不少于2亿港元才行，故市值1.5亿港元不符合要求;D的条件下还应保证管理层及拥有权最近1年持续不变，才能豁免连续3年营业记录的规定，故6个月后董事长到期届满由他人接任不符合规定。

　　10.ABC

　　[解析]以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合以下条件：

　　(1)所筹资金用途符合国家产业政策。

　　(2)符合国家有关固定资产投资立项的规定。

　　(3)符合国家有关利用外资的规定。

　　(4)发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%。

　　(5)发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币。

　　(6)拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上。

　　(7)在最近3年内没有重大违法行为。

　　(8)改组设立公司的原有企业，在最近3年内连续盈利。