炒权证的止损技巧
炒权证是如何的?权证买卖过程中有哪些止损技巧呢?
炒权证与炒股是有区别的,两者不能运用类似的策略。炒股时只要确认该股票质地优良,就可以中长线持有,即使在短期之内被套也无所谓。而炒权证却不同,权证价值会跟随时间流逝而减少,被动持仓等待通常得不偿失,到期以后假如无法行权,那么权证将一文不值。
所以,炒权证必须遵循止损原则,一旦跌破止损位必须立即退出,不应当等待解套,或企图通过低位补仓摊低成本。
炒权证的止损操作要注意以下三个要点：
(一)投资前的准备工作
止损作为风险投机市场中控制亏损扩大化的必要手段,在具体操作过程中,要做到未雨绸缪,不要坐等权证已经见顶回落或者亏损已经发生时才考虑用什么标准止损,因为这样往往为时已晚。必须要在炒权证前就制定出保护性措施,并且制定详细的止损计划与止损标准。只有如此才能有备无患,一旦发觉判断失误时才能立即止损,不会在突然的意外面前束手无策,也不会因一时应变不及而被深套,更不会在权证的下跌过程中受到严重亏损。
(二)投资后的止损操作
按照预先设立的止损计划与止损标准,一旦权证形成破位走势,应当果断止损。因为即使判断失误,止损所导致的损失也往往较小,但不止损的结果却往往是深度套牢,最终造成极大的损失。有些投资者在购买权证时总是满腔热情的憧憬着权证的暴利,却未做好应付风险的准备,一旦出现亏损就显得手足无措,在操作的时候又犹豫再三,等意识到该止损的时候,可能已经出现严重损失。
(三)克服操作中的误区
很多投资者在对权证的止损操作中存在一些误区,比如有的投资者认为已经错过最佳止损时机以后就干脆不止损了,这在炒股中是正确的,当股价下跌到一定深度以后,投资者不仅不需要止损,反而还要捂股甚至摊平。然而应用到权证上就错了,因为在权证的止损操作过程中未有“最佳止损时机”一说,一旦出现跌势就要果断止损。还有的投资者在炒股中往往喜欢抄底和抢反弹,然而在炒权证中,切不可轻易利用这种操作方法。
那么,权证买卖过程中有哪些止损技巧呢?
1.最高价回落法
由于炒权证是一种超短线投资,所以,对于最高价回落的`幅度不能依照通常股票中的5%或者10%等来设立,而是要缩小比例,通常以3%左右的回落幅度作为盘中止损的标准。
2.趋势切线法
趋势切线法主要是按照盘中分时走势,以判断权证价格有效跌破趋势线的位置并且进行止损。当股价有效穿破江恩角度线1×1或者2×1线、股价有效跌破上升通道的下轨或才跌破上升趋势线时,都必须进行止损。
3.形态止损法
权证价格穿破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位,或者股价出现向下跳空突破性缺口的时候,必须坚决止损。应注意的是,由于权证是超短线操作,上述形态是指分时线的形态。
4.K线止损法
K线止损法也参考权证的分时K线来应用的,当分时K线出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的“空头炮”,或者出现一阴断三线的“断头铡刀”,以及出现“穿头破脚”“射击之星”“黄昏之星”“双飞乌鸦”“乌云盖顶”等典型的见顶K线组合的时候,就必须进行止损。
5.均线止损法
在权证的分时K线中应用,当权证15分钟线中多条均线均被跌破的时候,投资者应当进行止损操作。
权证设立
权证的创设是指权证上市交易后，由有资格的机构提出申请的、与原有权证条款完全一致的增加权证供应量的行为。权证的注销是指创设人(即创设权证的证券公司)向证券交易所申请注销其所指定的权证创设帐户中的全部权证或部分权证。
上证所规定，申请在交易所上市的权证，其标的证券为股票的，标的股票应符合以下条件：最近20个交易日流通股份市值不低于10亿元;最近 60个交易日股票交易累计换手率在25%以上;流通股股本不低于2亿股。
认股权证，又称“认股证”或“权证”，其英文名称为Warrant，故在香港又俗译“窝轮”。
在证券市场上，Warrant是指一种具有到期日及行使价或其他执行条件的金融衍生工具。而根据美国证券交易所的定义，Warrant是指一种以约定的价格和时间(或在权证协议里列明的一系列期间内分别以相应价格)购买或者出售标的资产的期权。
备兑权证是由持有该相关资产的第三者发行，并非由相关企业本身发行，一般都是国际性投资银行机构发行。发行商拥有相关资产或有权拥有该资产。备兑认股权证可以是认购或认沽，投资者并同时面对发行商的信贷风险。
备兑权证被视为结构性产品。备兑权证是由独立于其指定证券之发行人及其附属公司的个体(通常是投资银行)所发行。指定资产可以是股本证券以外的资产，例如指数、货币、商品、债券又或一篮子证券。备兑权证所赋予的权利可以是购买的权利(认购权证)或出售的权利(认沽权证)。
备兑的含义指其发行人将权证的指定证券或资产存放在独立的受托人、托管人或存管处，作为其履行责任的抵押，而受托人、托管人或存管处则代表权证持有人的利益。有些市场用权证二字代表所有类别的权证，而有些市场则以衍生权证代表备兑权证。
蝶式权证是指同时买入和卖出两份价格不同的认沽权证或同时买入和卖出两份价格不同的认股权证，这样的组合可以使得投资者在股价波动在一定区间内时获得一定收益，如果价格波动超出范围，则投资者的也不会遭受损失，其收益曲线形状如“__∧__”，因其形状与展翅飞翔的蝴蝶，故将其命名为蝶式权证。
马鞍式权证由一份认沽权证和认股权证组成的组合，其收益曲线形状为“\__/”，与马鞍相似，称马鞍式权证，也叫宽跨式或束勒式权证。这种权证使投资者在股价大跌或大涨时获得收益，在股价变动不大时没有收益。
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