企业资本运作方案选择

时间：2022-09-26 09:01:10 资本运作我要投稿

企业资本运作方案选择

　　企业形式多样，可以根据企业的情况、结合国家政策，通过利用银行和投资者的条件和逐利意愿、改变投资者观念，积极探索资本运作方案。下面小编准备了关于企业资本运作方案选择，欢迎大家参考!

企业资本运作方案选择

　　1.企业发行债券

　　在允许风险范围内，债券型融资方式具有财务杠杆效应和节税效应，是企业融资中应优先考虑的方式。发展多年的建筑企业，其净资产规模及财务状况能达到公司发行债券的条件。随着国内一大批成熟企业的实践，大型建筑企业已逐步对企业债券有了较深的认识，如中国建筑在2008年曾分两次发行62亿元的5年期债券，融资数额巨大。企业应积极了解债券及可转换债券的发行政策，以公司承接的高利润大型建设项目为依托，利用当地银行和担保公司等中介机构，争取通过发行债券融资。

　　2.企业兼并、收购

　　企业兼并、收购是企业资本运营中最复杂、最普遍的运作形式。建筑企业可以通过实现企业跨地区、跨所有制、跨行业的并购等方式来组建企业集团，对具有优势和增长潜力的产品和业务，沿其经营链条的纵向和横向加大业务的深度和广度，扩大企业的资本和实现投资业务结构调整，以扩大经营规模，实现企业成长，实现存量资产的合理流动，但要以突出主业，发展核心业务，培育优良资产为前提，防止盲目扩张。

　　3.BOT模式

　　BT(建设―移交)、BOT(建设―运营―转让)、PPP(私人建设―政府租赁―私人经营)投资业务市场，是具有潜力的国内外建筑市场需求，也是众多企业向高端迈进的重要途径。近年来，随着建设项目规模的日益扩大，这种融资方式广泛兴起，该模式具有高利润、政府优惠、特许经营等优势，具有良好的前景。这种模式主要集中在铁路、公路、公用设施建设，甚至实施小城镇建设和区域经济综合开发等方面。具体操作如下：第一，成立项目专设公司，与有关政府部门达成项目特许协议;第二，专设公司与建设承包商签署建设合同，并得到保险公司的担保，专设公司与项目运营承包商签署项目经营协议;第三，专设公司与商业银行签订贷款协议;第四，进入经营阶段后，专设公司把项目收入转移给一个担保信托，担保信托再把这部分收入用于偿还银行贷款。

　　通过进行BOT模式的资本运作后，企业不仅会提高项目盈利能力，会使保持稳定的现金流，加深银企合作的深度和广度，进一步打开融资面，提升社会影响力。

　　4.建立企业和银企战略联盟

　　缺少资金和融资能力薄弱是长期以来制约我国建筑企业拓展业务的瓶颈之一，直接影响企业的独立投标资格和履约能力，潜在的生产力难以实现。企业筹措资金的重要方法是建立企业战略联盟和银企联盟，企业在无抵押物的情况下可以寻找合作伙伴，建立企业战略联盟，实现互保，达到融资目的。

　　另外，也可以推进银行资本同产业资本的融合，以财团的金融资本支持企业的发展。建筑企业依托金融机构在国内外的融资优势，可以在一定程度上增强承包企业的投融资能力;借助于金融机构提供的贷款、担保、结算、咨询等服务，可以提高企业在投标中的竞争力。

　　5.成立资金中心

　　企业集团可以实行资金集中管理，成立专门的资金中心，模拟财务公司运作。资金中心为集团所属企业办理资金融通和结算，以降低资金成本、提高资金使用效率。这有助于解决集团企业资金过于分散、资金使用效率低等问题，为集团资金的运作提供更大的空间;同时也有利于融通下属企业闲置资金，节约融资成本。如果企业集团资金流量大，资本量充足，可以成立财务公司，通过法人管理实现资金融通。

　　拓展：企业资本运作的基本规律

　　一、金钱三部曲

　　人找钱，钱找人，钱找钱

　　二、什么是资本运作?

　　所谓资本运作，即利用有限的一切可以产生价值的资源，运用市场法则，通过资本本身的技巧性运作，达到资本创利的最大化!

　　三、研究最本质的规律

　　资本的三种形态

　　1、实物资本(变现能力强)

　　2、货币资本(变现能力强)

　　3、无形资本(最容易被忽略)

　　无形资本的三大形态

　　技能性资本

　　影响力资本

　　控制力资本

　　资本的三大来源

　　1、我的：与生俱来

　　2、我家的：法规约定的

　　3、别人的：天下财天下人取之

　　天下财天人取之的含义

　　1、天下人的钱都是你的，只是目前别人帮你代管而已

　　2、你的钱也是天下人的，你目前只是帮别人代管而已

　　3、你的钱财多少跟你的心胸和格局成正比

　　四、人生的三大资本

　　1、时间

　　2、信用

　　3、机会

　　时间

　　1、别人的时间为你所用

　　2、提升你时间的浓度

　　3、善用别人：过去的时间、现在的时间、将来的时间

　　信用

　　信用好坏跟自己的表现无关，跟别人对你的评价有关

　　1、人的面子是别人给的

　　2、由你身边的关键节点的质量高低决定的

　　3、习惯性地优化你的关键节点的质量，你的信用系统就会得到提升

　　机会

　　没有时间积累和信用的机会很有可能是假机会

　　公式：

　　一生的成就=祖荫*(时间*T%)*信用*机会(感恩心*分享*添柴火)

　　资本的时间价值：是资本经历一定时间的投资和再投资，经过某种经营过程，所增加的价值再按复利计算，称资金的时间价值，一般以增长率表示。

　　实现资本的时间价值最大化

　　重要观念：

　　1、不让自己的资本实现价值最大化是浪费

　　2、不帮别人的资本实现价值最大化是缺乏社会责任感

　　3、资本的时间价值增值功能不能重来

　　4、资本的各大权益是可以分拆的

　　5、资本的时间表现形式是可能相对移动的

　　拥有更多资本的三个步骤

　　1、盘点现有资本

　　2、汇合尽可能多的资本

　　3、资本的时间价值最大化

　　4、周期性重复以上动作

　　1、时间是一切资本之源

　　2、没有最大，只有更大

　　3、做不到是由于还没有想到

　　4、凡事最少有一个有效的方法

　　(好条件是创造出来的)

　　5、天下财天下人取之

　　目标四个原则

　　1、重要

　　2、有挑战

　　3、可量化(时间、数字)

　　4、可达成

　　把自己的企业变成资本密集体

　　把自己的公司成为将来的资本密集的`密集体

　　资本运作的二十个基本原则

　　1 时间是一切资本之源

　　2 没有最大，只有更大

　　关键结点的质量和数量

　　3 做不到是由于还没有想到

　　成功的系统可复制

　　4 凡事最少有一个有效的方法

　　(好条件是创造出来的)

　　凡事只需要有一个有效的方法足矣

　　5 天下财，天下人取之

　　系统取天下财

　　6 在大系统中，每个人拥有足够多的资源

　　7 没有缺乏资本的人，只有缺乏资本的状态(贫穷是缺乏资本的状态)

　　8 财富本身是没有好坏，没有性格的。任何财富都可以实现正面价值，成为正面财富。(正面财富源于正面的主人)正面与否在于心

　　9 财富总是自动向资本密集的方向流动

　　让所处的系统成为资本最密集体

　　10 看到的是财富，看不到的是财富后面的故事。

　　分工协作的系统

　　11 只需要合法的方法就已经够了

　　合法、正面、共赢

　　12 在大系统中，诚信比生命更重要

　　13 在大系统中，做出最多加法的人拥有最大资本机会资本

　　14 若要求知，必须行动

　　(若要巨富，必须行动)

　　巨富成为系统，或成为巨富系统

　　15 同样的方法只会得到同样的结果

　　16 养成以结果为起点的习惯

　　清晰B点的状态和结果

　　17 不能富贵是对家族是不负责任的

　　18 没有敌人的人不会有朋友

　　所有敌人都可能变成朋友

　　所有的人都可能成为自己的资本

　　设置足够强对手

　　19 资本在交换和流动中创造价值

　　系统也同理，创造价值

　　20 对未来的财富预期是最重要的财

　　企业资本运营的三部曲

　　1、观念到位：

　　①实业是躯壳，资本运作是灵魂，落地是根本

　　②企业是有生命的，要按生命的成长规律去做事

　　③不要有攀比心

　　2、资产运营部到位

　　3、企业储备银行到位

　　企业融资的三种渠道

　　一、内部融资

　　不轻易给员工股份

　　二、外部融资

　　1、债务融资

　　还本付息，免交所得税

　　2、股权融资

　　不轻易风投，交所得税

　　三、系统资本整合融资

　　常见的融资方法

　　第一计：应收帐款融资

　　1、付款方是有信用的：政府、机构、大集团、银行、其他银行信任的单位

　　2、应收帐款证券化(信托)

　　第二计：应付帐款融资

　　1、远期承兑汇票(支票)

　　2、质量保证托管

　　3、应收帐款证券偿付

　　第三计：小贷公司融资

　　1、急事告贷、小贷最快

　　2、受理动产、库存、设备等市场上有价值的抵押物

　　第四计：企业债券融资

　　1、债权人不干涉经营

　　2、利息可在税前支付

　　300万以内，199人以内

　　300万以上，50人以内

　　第五计：存货质押融资

　　1、一定时间内价值相对稳定

　　2、存放于第三方仓库

　　第六计：租赁融资(大设备)

　　1、有利于提高产能、行业竞争力

　　2、逐年分摊成本，实现避税

　　3、买断前无所有权

　　第七计：不动产抵押融资

　　1、不接受小产权房

　　2、可重新评估后加贷

　　第八计：有价证券抵押贷款

　　1、可保留国债、股票等的预期回报

　　2、可分批赎回

　　3、一般为不记名债券

　　第九计：经营性贷款

　　1、以已有经营记录为基础

　　2、用于公司的主营业务

　　第十计：装修贷款

　　1、有抵押物无还款来源

　　2、额度范围和比例空间较大

　　第十一计：专利技术融资

　　1、有有效期限制

　　2、有成功的市场、有规模

　　第十二计：预期收益融资

　　1、能有效提前使用预期回报

　　2、一般需要用到担保工具

　　第十三计：个人信用融资

　　1、个人信用最大化

　　2、现金流最大化

　　第十四计：企业信用融资

　　1、企业信用最大化

　　2、企业现金流量最大化

　　第十五计：商业信用融资

　　1、有形商业融资

　　2、无形商业信用融资

　　第十六计：民间借贷融资

　　1、充分运用非正规"软"财务信息

　　2、手续便捷、方式灵活

　　3、特殊的风险控制和催收款方式

　　第十七计：应收帐款预期融资

　　1、预期是可以预见的

　　学校用投影仪

　　成立一家项目公司

　　母公司是生产集团企业

　　2、预期有增长的趋势

　　第十八计：补偿贸易融资

　　1、供者和需者是同一个大系统

　　2、需者明显大于供者

　　第十九计：BOT项目融资

　　1、A建设-A经营-移交B(公共工程特许权)

　　2、A建设-B经营-移交A(民间)

　　第二十计：项目包装融资

　　1、价值无法体现或变现

　　2、可预见的升值空间

　　第二十一计：资产流动性融资

　　1、有价值无将来

　　2、新项目回报预期高

　　土地、表弟

　　第二十二计：留存盈余融资

　　1、主动、可控、低利息成本

　　2、有稳定团队的作用

　　唯一一个内部融资技巧

　　销售经理五十万年终奖

　　资本运营的三个思维

　　一、天下财天下人取之

　　全球、国家、企业、他人、家庭、我

　　二、信用系统最大化

　　信用系统越经营，价值越大、质量

　　三、机会最大化

　　永远不要忘记共赢的原则

　　融资的三个级别

　　一、有成本融资

　　二、零成本融资

　　三、盈利性融资

　　资本运营的三个阶段

　　一、头痛医头：救火型

　　二、好习惯：日常规划型

　　三、现代型：储备银行型

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