什么是股票质押式回购业务

时间：2020-08-15 14:49:16 证券从业资格我要投稿

什么是股票质押式回购业务

　　股票质押回购是指通过交易所平台实现股票质押融资，到期回购。下面是yjbys小编为大家带来的关于股票质押回购的知识，欢迎阅读。

　　1简要概述

　　股票质押回购：通过交易所平台实现股票质押融资，到期回购。

　　融资方：符合公司规定条件的客户。

　　出资方：公司用自有资金或理财产品出资。

　　特点：场内自动质押

　　2业务优势

　　放款速度快(质押效率大大提高)

　　高端客户专享(融资规模与经济效益)

　　操作方式灵活(像股票买卖一样)

　　抵押范围扩大(沪深交易所的股票)

　　资金提供方角度

　　安全性高，违约处置灵活，保证资金安全

　　3交易要素

　　标的证券：在沪深证券交易所上市的股票、基金和债券。除公司规定的部分不得作为标的券的证券外。

　　交易期限：非固定期限，可到期购回.提前购回和延期购回，但购回期限最长不超过3年。以有限售条件股份作为标的证券的，解除限售日应早于回购到期日。

　　质押率：用于将标的证券市值上按一定比例折扣后确定初始交易金额，即初始交易金额与质押标的证券价值的比率。质押率由公司按照相应制度规定来确定。有限售条件股份作为标的证券的，其质押率在同等条件下无限售条件股份质押率基础上适度下调。

　　购回利率：指客户参与股票质押式回购交易业务时，向我司支付的年化资金利息率。利率请详询营业部。

　　股票质押式回购业务知识12条问答

　　1业务模式是怎么样的?

　　2需满足什么条件的客户方能参与此项业务?

　　1、开户资料齐全，账户规范且账户状态正常，交易结算资金已纳入第三方存管;

　　2、账户资产来源合法合规，且用于股票质押回购交易的资产未设立任何抵押或担保;

　　3、账户内总资产100万元以上(含100万元);

　　4、信誉良好，无重大违约记录;

　　5、具备较丰富的证券投资经验和较强的风险承受能力;

　　6、不存在法律法规禁止参与股票质押式回购交易的情形;

　　7、公司规定的其他条件。

　　3办理此项业务客户的标的券如何处理?

　　标的券仍在客户账户中，只是处于被质押冻结状态。待购回后标的证券的质押状态被解除。

　　4该项业务交易的主体是谁?

　　融入方：资金需求方

　　融出方：融出方可以为证券公司，或者为公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户(托管机构结算模式)。融入方可以自行选择融出方。

　　5资金多久到账?

　　T日进行初始交易，T+1日资金可用可取。不限制资金使用范围。

　　6需要缴纳哪些费用?

　　1、初始交易向客户收取：

　　(1)佣金：初始交易金额*佣金费率。

　　(2)质押登记费：质押股数*1‰;若质押股数超过500万股，则500万股(含)的部分按照1‰收取，超过500万股的部分按照0.1‰收取。若客户提交质押的标的券数量为500万股，则须交纳质押登记费5000元，若客户提交质押的标的券数量为900万股，则须交纳质押登记费5000元+400元=5400元。

　　(3)经手费：初始交易每笔100元。

　　2、购回交易

　　(1)佣金：购回金额*佣金费率。

　　(2)利息。

　　7办理此项业务是否需要另外开通权限?需要临柜几次?

　　进行股票质押式回购交易的.客户需要单独开通权限并按照客户账户资产情况申请最大交易额度。客户申请开通上海的权限次日可用，深圳的权限当日可用。

　　办理权限开通临柜一次即可办理完成。若客户持有的标的券为上海市场的，还需权限开通后再次临柜办理交易申报。若客户持有的标的券为深圳市场的，则开通权限当日即可进行交易申报。

　　8想通过此项业务进行融资客户须携带哪些材料?

　　9哪些证券不可以进行质押?限售股份是否可以进行质押?

　　不得接受以下几种股票作为标的股票：

　　(1)B股股票、暂停上市的A股股票、进入退市整理期的A股股票、没有完成股改的非流通股股票和股权激励限售股票;

　　(2)证券交易所实施特别处理的股票;