《金融市场基础知识》考试真题
金融市场是指经营货币资金借款、外汇买卖、有价证券交易、债券和股票的发行、黄金等贵金属买卖场所的总称，直接金融市场与间接金融市场的结合共同构成金融市场整体。下面小编给大家带来了关于《金融市场基础知识》考试真题，仅供参考。
《金融市场基础知识》考试真题 1
第1题：世界银行于1944年成立，是全球最大的()机构。
A.商业贷款
B.金融定价
C.货币发行
D.发展援助
第2题：证券投资咨询机构在()的情况下应当选择执业回避。
Ⅰ、证券公司的自营部门的专业人员在离开岗位厚的六个月内
Ⅱ、证券公司的受托投资管理部门的专业人员在离开岗位后的六个月内
Ⅲ、证券公司的财务顾问部门的专业人员在离开岗位后的六个月内
Ⅳ、证券公司的投资银行等业务部门的专业人员在离开岗位后的六个月内
A. Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
第3题：在上海市首次公开发行股票时，设初步询价日为6月30日(周四)，下列()投资者可以参与网下发行业务。
Ⅰ、6月30日以前20个交易日，所持有上海非限售A股市值的日均值为5000万元
Ⅱ、6月28日以前20个交易日，所持有上海非限售A股市值的日均值为1000万元
Ⅲ、6月30日以前20个交易日，所持有上海A股市值的日均值为2000万元，其中非限售A股市值的日均值为1000万元
Ⅳ、6月28日以前20个交易日，所持有上海A股市值的日均值为1000万元，其中非限售A股市值的日均值为5000万元
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
第4题：对于证券公司提交()的申请，国务院证券监督管理机构自受理之日起20个工作日内做出批准或者不予批准的书面决定。
Ⅰ、要求审查董事任职资格
Ⅱ、要求审查监事任职资格
Ⅲ、破产申请
Ⅳ、变更公司章程
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第5题：申请境内机构投资者资格，应当具备的条件包括()
Ⅰ、基金管理公司净资产不少于2亿人民币;经营证券投资基金管理业务达2年以上;在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产
Ⅱ、证券公司各项风险控制指标符合规定标准;净资产不低于5亿元人民币;净资产与净资产比例不低于70%;经营集合资产管理计划业务达2年以上;在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产
Ⅲ、具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
Ⅳ、具有3年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业经验的人员不少于3名
A. Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第6题：关于金融市场，以下说法正确的是()。
Ⅰ、现代金融市场的一个重要趋势是机构投资者的比重逐渐提高
Ⅱ、越是 发达的金融市场，越离不开金融中介机构的参与
Ⅲ、金融中介机构越发达，金融市场功能越完善
Ⅳ、金融市场上的参与各方是以信用为基础的借贷关系和委托代理关系
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
第7题：普通股票股东行使资产收益权在法律方面的限制条件不包括()。
A.公司在无力偿债时不能支付红利
B.行使资产收益权一定要在公司解散清算之后
C.股份公司只能用留存收益支付红利
D.红利的支付不能减少其注册资本
第8题：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，所募集资金应当优先用于()。
Ⅰ、向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款
Ⅱ、向中国境内的建设项目提供股本资金
Ⅲ、为中国境内企业提供流动借款
Ⅳ、偿还贷款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
第9题：金融机构向中央国债登记结算有限责任公司申请开立债券托管账户，应提交的材料包括()。
Ⅰ、企业法人营业执照副本复印件
Ⅱ、相关金融业务许可证副本复印件
Ⅲ、《全国银行间债券市场回购主协议》的签署文件
Ⅳ、商业银行分行还应提供其总行的债券交易授权书
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅲ、Ⅳ
第10题：债务融资工具持有人会议的'决议公告包括但不限于以下()。
Ⅰ、出席会议的本期债务融资工具持有人(代理人)所持表决权情况
Ⅱ、会议有效性
Ⅲ、各项议案的议题和表决结果
Ⅳ、发行人的董事会决议
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第11题：以上说法错误的是()。
A.信用评级机构应监理清晰合理的治理结构，完善评价技术和基础数据体系，建立健全并切实执行管理制度，为信用评级质量提供保障
B.受评企业、信用评级委托方、信用评级结果使用方及其他相关主体应共同维护信用评级的独立、客观和公正
C.为充分发挥信用评级风险揭示的作用，交易商协会强制推行双评级制度，应由在市场化评价中排名考前的或不同收费模式的信用评级机构对同一受评对象同时进行评级
D.信用评级机构应建立并不断完善信用评级体系，加强评级技术的研究开发，通过定期培训等多种方式加强从业人员职业道德修养，提高执业能力
第12题：在()机构从事证券服务业务的人员，需要具备从事证券业务或证券服务业务两年以上的经验。
Ⅰ、投资咨询
Ⅱ、财务顾问
Ⅲ、资信评级
Ⅳ、资产评估
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第13题：申请办理股票非交易过户登记时，如果申请人涉及()，还需要提供相关主管部门的批准文件。
Ⅰ、外国投资者对上市公司战略投资的
Ⅱ、银行业上市公司股东持股变动达到6%的
Ⅲ、保险业上市公司股东持股变动达到8%的
Ⅳ、信托业上市公司股东持股变动达到5%的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
第14题：下列对于股票的市场价格，说法正确的是()。
Ⅰ、股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格
Ⅱ、股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格
Ⅲ、供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用与供求关系而影响股票价格的
Ⅳ、公司的经营状况是最直接的影响因素
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
第15题：沪股通交易日的单只沪股通股票单包卖空比例不得超过()
A.1%
B.15%
C.10%
D.5%
第16题：美国《1980年银行法》废除Q条例，主要是取消了对()的最高利率限制。
Ⅰ、活期存款
Ⅱ、定期存款
Ⅲ、储蓄存款
Ⅳ、长期贷款
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
第17题：目前，我国上市公司最通常采用的增发方式是()。
A.网下网上相继定价发行方式
B.网上定价发行与网下询价配套相结合
C.网上竞价发行与网下询价配套相结合
D.网下网上同时定价发行方式
第18题：企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资银行流动性产品比例不低于企业年金财产净值的()。
A.5%
B.10%
C.3%
D.15%
第19题：以下关于债券交易场所的说法正确的是()。
Ⅰ、交易所市场是由各类社会投资者参与，属于集合撮合交易的零售市场，典型的结算方式是实行净额结算
Ⅱ、交易所市场实行两级托管体制，其中，中央结算公司内为一级托管人，负责为交易所开立代理总账户
Ⅲ、交易所交易结算由中国证券登记结算公司负责
Ⅳ、商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，也属于零售市场
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
第20题：财政部代理发行的地方证券债券招标发行时，单一标位最低投标限额和最高投标限额为()。
A.0.5亿元、30亿元
B. 0.2亿元、50亿元
C. 0.5亿元、50亿元
D. 0.2亿元、30亿元
《金融市场基础知识》考试真题 2
1、关于现行我国国债的发行方式，下面说法正确的是()。
A.凭证式国债和记账式国债都采用承购包销方式
B.凭证式国债和记账式国债都采用竞争性招标方式
C.凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式
D.凭证式国债采用竞争性招标方式，记账式国债采用承购包销方式
参考答案：C
参考解析：凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式。
2、证券公司设立私募基金子公司与设立另类子公司均要求( )。
①具备中国证监会核准的证券自营业务资格
②最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定
③最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形
④公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：C
参考解析：证券公司设立私募基金子公司与设立另类子公司要求的区别，①具备中国证监会核准的证券自营业务资格仅是证券公司设立另类子公司的要求。
3、基金类投资者包括( )。
①证券投资基金
②社保基金
③企业年金
④社会公益基金
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
参考解析：基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
4、相较于无面额股票，以下属于有面额股票所具有的特点是( )。
A.无法明确表示每一股所代表的股权比例
B.便于股票分割
C.发行价格灵活
D.有发行价格的最低界限
参考答案：D
参考解析：有面额股票的票面金额就是股票发行价格的最低界限，便于股票分割和发行或转让价格灵活是无面额股票的特点。
5、商业银行的主要业务包括( )。
①资产业务
②负债业务
③中介业务
④表外业务
A.①②
B.②③
C.①②④
D.①②③④
参考答案：C
参考解析：商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务
6、下列关于中国证券监督管理委员会的职责说法正确的是( )。
①研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划
②监管证券投资基金活动
③监管上市国债和企业间债券的交易活动
④监管境外企业直接或间接到境内发行股票、上市
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
参考答案：A
参考解析：中国证券监督管理委员会的职责，④表述不准确，应为监管境外机构到境内设立证券机构、从事证券业务。
7、2018年3月5日，某年息8%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2017年12月31日。则按实际天数计算的累计利息为()元。
A.1.05
B.1.38
C.1.51
D.2.00
参考答案：B
参考解析：累计天数(算头不算尾)=31天(1月)+28天(2月)+4天(3月)=63天。累计利息=100×8%×63/365≈1.38(元)。
8、按照《证券法》的规定，证券登记结算公司应该履行以下职能( )。
①证券账户、结算账户的'设立和管理
②证券的存管与过户
③证券持有人名册登记及权益登记
④受发行人委托派发证券权益
⑤证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理
A.①②③④
B.①③④⑤
C.②③④⑤
D.①②③④⑤
参考答案：D
参考解析：证券登记结算公司依据《证券法》履行以下职能： 1.证券账户、结算账户的设立和管理2.证券的存管和过户 3.证券持有人名册登记及权益登记 4.证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理5.受发行人委托派发证券权益 6.办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务。
9、政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来( )。
①协调财政资金短期周转，弥补财政赤字
②兴建大型基础设施项目
③实施某项特殊政策
④弥补战争费用
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
参考解析：以上选项均正确。政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。
10、下面关于证券业协会的表述正确的有( )。
①中国证券业协会正式成立于1991年8月28日
②具有独立法人地位、由经营证券业务的证券公司自愿组成
③是非营利性社会团体法人，是证券业的自律组织
④采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会
⑤中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案
A.①②③④
B.②③④⑤
C.①③④⑤
D.①②③④⑤
参考答案：C
参考解析：中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。
《金融市场基础知识》考试真题 3
第1题 单选题（每题0.5分，共40题，共20分）
1．买卖双方签订了一份合约，该合约规定买方在交付了一笔费用后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利。这种合约称为（ ）。
A．货币期权
B．互换期权
C．利率期权
D．股票期权
【参考答案】D
【参考解析】单只股票期权指买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价格买入或卖出一定数量相关股票的权利
2．《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为（ ）。
A．远期
B．期货
C．互换
D．期权
【参考答案】B
【参考解析】《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为期货。期货为主，兼顾其他衍生品。
3．资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（ ）特点。
A．资金获得的间接性
B．融资的相对集中性
C．融资信誉的较大差异性
D．可逆性
【参考答案】A
【参考解析】资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。
4．某投资者投资100000.00元认购本基金，对应认购费率为1.2％，在募集期间产生利息50.00元，则其基金认购份额为（ ）份。
A．78964.35
B．98864.23
C．85664.57
D．67864.98
【参考答案】B
【参考解析】净认购金额＝100000/（1＋1.2％）＝98814.23（元）
认购费用＝100000－98814.23＝1185.77（元）
认购份额＝98814.23＋50＝98864.23（份）
5．主板市场对发行人的营业期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为（ ）。
A．成长型
B．创业型
C．大型成熟企业
D．创新型
【参考答案】C
【参考解析】主板市场对发行人的营业期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业。
6．从基金财产中列支的费用不包括（ ）。
A．基金托管人的托管费
B．基金的证券交易费用
C．基金转换费
D．基金管理人的管理费
【参考答案】C
【参考解析】根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。
7．下列关于股票价格指数的说法，错误的是（ ）。
A．股票价格指数一般由一些有影响力的机构编制，并定期及时发布
B．股票价格指数是衡量整个市场价格水平的一个总的尺度标准，能够观察股票市场的总体变化情况
C．股票价格指数是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为经济景气变化的晴雨表D．股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，因此股票价格指数上涨则意味着市场所有股票价格上涨
【参考答案】D
【参考解析】当股票指数上涨时，意味着股票的平均价格水平上涨，而不是所有股票价格上涨。D选项说法错误。
8．基金一般都是按照（ ）的时间间隔对基金资产进行估值。
A．不确定
B．固定
C．管理人随时确定
D．托管人随时确定
【参考答案】B
【参考解析】基金一般都按照【固定】的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。
9．上市公司向原股东配售股份，简称为（ ）。
A．配股
B．定向发行
C．间接融资
D．增发
【参考答案】A
【参考解析】向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。
10．下列关于地方政府债券的说法，错误的是（ ）。
A．由地方政府发行并负责偿还的债券
B．简称地方债券
C．发行主体是地方政府
D．筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足
【参考答案】D
【参考解析】本题正确答案为D。
选项C正确：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同的国家有不同的名称。
选项D错误，A、B正确：地方政府债券简称"地方债券"，也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般【用于弥补地方财政资金的不足】，或者地方兴建大型项目。
11．企业可以通过（ ）实现对其他企业的控股或参股。
A．资产管理计划
B．发行债券
C．股票投资
D．收益权转让
【参考答案】C
【参考解析】企业可以通过【股票投资】实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。
12．关于商业银行金融债券发行的操作要求，下列说法正确的是（ ）。
A．金融债券可以采取一次足额发行或限额内分期发行方式
B．金融债券可以在深圳证券交易所债券市场公开发行
C．商业银行发行金融债券有强制担保要求
D．金融债券可以在上海证券交易所债券市场公开发行
【参考答案】A
【参考解析】金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。商业银行发行金融债券没有强制担保要求。
13．能够促进储蓄－－投资转化的市场是（ ）。
A．金融市场
B．劳动力市场
C．技术市场
D．房地产市场
【参考答案】A
【参考解析】金融市场的重要性具体体现在以下几个方面：
（一）促进储蓄－投资转化。
（二）优化资源配置。
（三）反映经济状态。
（四）宏观调控。
14．下列关于公募基金信息披露的说法，错误的是（ ）。
A．公募基金的一个突出特点是透明度较高
B．在我国，公募基金的信息披露具有自愿性
C．公募基金披露信息要具有真实性、准确性和完整性
D．披露信息是了解、识别公募基金的重要信息来源渠道
【参考答案】B
【参考解析】B选项说法错误，在我国，基金的信息披露具有强制性。ACD的说法都是正确的。
15．中国证券业协会采取（ ）的组织形式。
A．行纪制
B．契约制
C．会员制
D．经纪制
【参考答案】C
【参考解析】C选项符合题意，中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。
16．属于远期合约的衍生工具是（ ）。
A．远期股票期权
B．远期利率协议
C．远期股票指数期货
D．远期货币期货
【参考答案】B
【参考解析】金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约等，B选项正确。
17．下列关于股票合并的说法，错误的是（ ）。
A．股票合并又称并股
B．股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重
C．股票合并常见于低价股
D．股票合并是将若干股股票合并为1股
【参考答案】B
【参考解析】B选项说法错误，股票合并又称为并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合井，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。
股票分割通常适用于高价股；并股则常见于低价股。
18．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。
A．信托公司债券
B．信用公司债券
C．保证公司债券
D．抵押公司债券
【参考答案】B
【参考解析】B选项正确，信用公司债券不以任何资产作担保而发行。
补充：
保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；不动产抵押公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押币发行的债券，是抵押证券的一种。
19．根据《期货交易管理条例》，下列关于期货合约的说法，错误的是（ ）。
A．期货合约由期货交易场所统一制定
B．期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约
C．期货合约是规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约
D．金融期货合约是指以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约
【参考答案】D
【参考解析】D选项错误，金融期货合约的基础工具是各种金融工具（或金融变量），如外汇、债券、股票、股价指数等。换言之，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。
20．从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员可以为证券投资人或者客户提供多种形式的`证券投资咨询服务，其中服务形式不包括（ ）。
A．举办有关证券投资的讲座、报告会、分析会
B．接受投资人或者客户委托，代理委托人从事证券投资
C．通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
D．在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众媒体提供证券投资咨询服务
【参考答案】B
【参考解析】证券投资咨询包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务（B选项错误）；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。
21．2019年1月，（ ）是第一家获准进入我国信用评级市场的外资公司。
A．美国标普公司
B．穆迪投资
C．惠誉国际
D．大公国际
【参考答案】A
【参考解析】A选项正确，2019年1月28日，美国标普公司作为首家外资公司获准进入中国信用评级市场。
易混淆点：惠誉是继标普之后第二家进入中国市场的国际评级公司。
22．以下不属于基金当事人的是（ ）。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金监管机构
D．基金份额持有人
【参考答案】C
【参考解析】基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
23．银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（ ）。
A．三等六级
B．三等九级
C．四等九级
D．四等六级
【参考答案】B
【参考解析】银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，符号表示为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。
24．开放式基金的申购、赎回原则是（ ）。
A．金额申购、金额赎回
B．金额申购、份额赎回
C．份额申购、份额赎回
D．份额申购、金额赎回
【参考答案】B
【参考解析】B选项正确，开放式基金采取"金额申购、份额赎回"的原则。
补充：ETF采用的是实物申购、实物赎回的原则。
25．投资咨询机构属于证券（ ）机构。
A．自营
B．投资
C．服务
D．代理
【参考答案】C
【参考解析】C选项正确，证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。
26．下列关于ABS产品的说法，错误的是（ ）。
A．狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产
B．担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具
C．期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产
D．ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO
【参考答案】C
【参考解析】ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。
前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；
后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。
故本题C选项错误，期限在一年以下的资产支持商业票据属于狭义的ABS的基础资产。
27．下列关于证券公司的说法，错误的是（ ）。
A．在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B．证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C．证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务D．世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
【参考答案】B
【参考解析】选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。
28．下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是（ ）。
A．招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力
B．有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法
C．有符合投资者特征的投资者适当性管理制度
D．招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息
【参考答案】A
【参考解析】A说法错误，招募说明书语言要详尽，需要简明，要易懂、实用，符合投资者的理解能力。
29．关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是（ ）。
A．只能公开发行
B．可以申请一次注册，分期发行
C．只能一次注册，一次发行
D．只能非公开发行
【参考答案】B
【参考解析】证券公司债券发行是遵循《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。故选项B正确。
30．银行间债券市场中长期债券信用等级划分为（ ）。
A．三等九级
B．四等九级
C．四等六级
D．三等六级
【参考答案】A
【参考解析】A符合题意，银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，符号表示为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。
31．1992年以前，我国对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管的机构是（ ）。
A．财政部
B．国家发改委
C．中国人民银行
D．国务院金融稳定委员会
【参考答案】C
【参考解析】我国金融监管体制的演变：
第一阶段为1992年以前的【中国人民银行】集中统一监管阶段。
1978年，中国人民银行总行从财政部独立划出，恢复了国家银行的地位。
1984年，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，负责对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管。
第二阶段为1992年到1997年，这一阶段为分业监管起步阶段。
第三阶段为1998年到2008年，该阶段"一行三会"体制成型，分业监管体制不断专业化、精细化。第四阶段为2009年到2016年，金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性的初步改革。第五阶段为2017年以来，金融监管体制进入功能监管的变革新阶段。
32．下列不符合我国普通国债发行情况的是（ ）。
A．期限趋于多样化
B．发行成本越来越高
C．规模越来越大
D．发行方式趋于市场化
【参考答案】B
【参考解析】我国普通国债发行的总体情况大致如下：
一是规模越来越大；
二是期限趋于多样化；
三是发行方式趋于市场化。
B不符合题意，故本题正确答案为B。
33．下列关于地方政府债券的说法，错误的是（ ）。
A．由地方政府发行并负责偿还的债券
B．简称地方债券
C．筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足
D．发行主体是地方政府
【参考答案】C
【参考解析】地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。
筹集的资金一般【用于】弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。
故本题正确答案为C。
34．下列关于公开发行企业债券条件的说法，错误的是（ ）。
A．发行企业债券前连续2年盈利
B．企业财务会计制度符合国家规定
C．企业规模达到国家规定的要求
D．所筹资金用途符合国家产业政策
【参考答案】A
【参考解析】根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：
①企业规模达到国家规定的要求；
②企业财务会计制度符合国家规定；
③具有偿债能力；
④企业经济效益良好，发行企业债券前连续【3年】盈利；
⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；
⑥所筹资金用途符合国家产业政策。
35．非累积优先股票的特点是股息分派以（ ）为界，当年结清。
A．每个经营周期
B．每个会计年度
C．每个产业周期
D．每个生产周期
【参考答案】B
【参考解析】根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。故本题正确答案为B选项。
36．货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑是（ ）传导机制。
A．资产价格传导机制
B．利率传导机制
C．信用传导机制
D．汇率传导机制
【参考答案】B
【参考解析】B选项正确，利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。
37．《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为（ ）。
A．期权
B．期货
C．远期
D．互换
【参考答案】B
【参考解析】《期货和衍生品法》的立法特点之一：以期货为主，兼顾其他衍生品。衍生品家族主要有四大成员，分别是期货、期权、远期和互换。
38．1992年以前，我国对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管的机构是（ ）。
A．财政部
B．国家发改委
C．中国人民银行
D．国务院金融稳定委员会
【参考答案】C
【参考解析】1984年，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，负责对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管。
39．一般性货币政策工具不包括（ ）。
A．存款准备金率
B．货币供给增长率
C．公开市场业务
D．再贴现率
【参考答案】B
【参考解析】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。
B属于干扰项，故本题答案选B。
40．上市公司向原股东配售股份简称为（ ）。
A．配股
B．定向发行
C．增发
D．间接融资
【参考答案】A
【参考解析】A选项正确，配股是上市公司向原股东配售股份的行为，原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。
第2题 多选题（每题1分，共40题，共40分）
41．基金管理人运作基金财产进行证券投资，不得出现的情形包括（ ）。
A．基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的百分之二十
B．基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产
C．基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量
D．一只基金持有一家公司发行的证券，其市值为该基金资产净值的百分之五
【参考答案】A，B，C
【参考解析】基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：
（1）一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10％；【D错误】
（2）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的10％；
（3）基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；【BC正确】
（4）一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的10％，但基金中基金除外；
（5）基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20％，或者投资于其他基金中基金；【A正确】
（6）每只开放式公募产品的总资产超过该产品净资产的140％，每只封闭式公募产品、每只私募产品的总资产超过该产品净资产的200％；
（7）违反基金合同关于投资范围、投资策略和技资比例等约定；
42．资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（ ）。
A．资产估值
B．量化投资
C．资源配置
D．预测股票市场的变动趋势
【参考答案】A，B，C
【参考解析】资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。
43．私募基金募集应当履行的程序，主要包括（ ）等。
A．特定对象确定
B．投资者适当性匹配
C．合格投资者确认
D．投资冷静期
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】私募基金募集应当履行下列程序：
（1）特定对象确定；A选项正确
（2）投资者适当性匹配；B选项正确
（3）基金风险揭示；
（4）合格投资者确认；C选项正确
（5）投资冷静期；D选项正确
（6）回访确认。
44．根据我国股票发行监管制度的演变，下列说法正确的是（ ）。
A．发行监管制度中，核准制包括指标管理和通道制两个阶段
B．1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段
C．2020年3月1日，新《证券法》正式实施，核准制开始向全面注册制转变
D．发行监管制度中，审批制包括额度管理和保荐制两个阶段
【参考答案】B，C
【参考解析】选项A、D错误，具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。选项B正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。选项C正确，2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。
45．以下属于商品期货合约标的物的有（ ）。
A．工业品
B．利率
C．农产品
D．能源
【参考答案】A，C，D
【参考解析】ACD说法正确，商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。
B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
46．全球金融体系的主要参与者有（ ）。
A．非金融公司
B．广义政府
C．金融公司
D．公共部门
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。
47．合格境外投资者可以投资于（ ）。
A．在全国中小企业股转系统转让的股票
B．债券回购
C．金融期货合约
D．商品期货合约
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】合格境外投资者可以投资于下列金融工具：
（1）在证券交易所交易或转让的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券；【B选项正确】
（2）在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券；【A选项正确】
（3）中国人民银行允许合格境外投资者投资的在银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品；
（4）公募证券投资基金；
（5）在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约；【C选项正确】
（6）中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约；【D选项正确】
（7）在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权；
（8）国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品；
（9）中国证监会允许的其他金融工具。
48．下列关于沪深300股指期货合约的说法，正确的有（ ）。
A．报价单位为指数点，最小变动价位为0.1点
B．最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延
C．每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10％
D．合约月份为当月、下月及随后两个季月
【参考答案】B，C，D
【参考解析】A项说法错误，报价单位为指数点，最小变动价位为0.2点
49．根据《证券法》，下列属于国务院证券监督管理机构有权采取的措施有（ ）。
A．进入涉嫌违法行为发生场所调查取证
B．通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境
C．询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对于被调查事件有关的事项作出说明
D．对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解
【参考答案】A，B，C
【参考解析】国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：
（1）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查（2）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。【A正确】
（3）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。【C正确】
（4）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。
（5）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料：对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。（6）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制对有证据证明己经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月：因特殊原因需要延长的，次延长期限不得超过3个月，冻结、查封期限最长不得超过2年
（7）在调杏操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月：案情复杂的，可以延长3个月。
（8）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。【B正确】
易混淆点：
中国证券业协会的职责——对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解。
50．下列属于货币政策的传导机制的有（ ）。
A．资产价格传导机制
B．信用传导机制
C．利率传导机制
D．汇率传导机制
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来货币政策的传导机制主要包括以下四种：利率传导机制、信用传导机制、资产价格传导机制、汇率传导机制。
51．下列属于直接融资的特点的有（ ）。
A．直接性
B．分散性
C．部分不可逆性
D．信誉有较大差异性
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】直接融资的特点包括：直接性；分散性；部分不可逆性；融资的信誉有较大的差异性；融资者有相对较强的自主性。
补充：
间接融资的特点
（1）资金获得的间接性；
（2）融资的相对集中性；
（3）融资信誉的差异性相对较小；
（4）全部具有可逆性（即可返还性）；
（5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。
52．基金投资收益具体包括（ ）。
A．手续费返还
B．股利收益
C．衍生工具收益
D．ETF替代损益
【参考答案】B，C
【参考解析】基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。利息收入是指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认，占比较少。
BC选项正确，AD选项属于其他收入。
53．与个人投资者相比，证券市场机构投资者具有的特点有（ ）。
A．投资结构单一化
B．投资管理专业化
C．投资资金规模化
D．投资行为规范化
【参考答案】B，C，D
【参考解析】与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：
（1）投资资金规模化。
（2）投资管理专业化。
（3）投资结构【组合化】。
（4）投资行为规范化。
54．基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（ ）。
A．印花税
B．开户费
C．证管费
D．佣金
【参考答案】A，C，D
【参考解析】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。
开户费属于基金运作的费用。
55．下列有关股票特征的说法，正确的有（ ）。
A．股票的风险性和收益性是并存的
B．股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况
C．股票的风险性和收益性是彼此独立的
D．股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股东红利分配方案
【参考答案】A，B
【参考解析】A项正确，C项错误，股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。
B项正确，D项错误，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。【风险性和收益性是并存的】。
56．我国的证券登记结算制度主要包括（ ）。
A．货银对付的交收制度
B．证券账户转借制度
C．分级结算制度和结算参与人制度
D．净额结算制度
【参考答案】A，C，D
【参考解析】证券登记结算制度：证券实名制；货银对付的交收制度；分级结算制度和结算参与人制度；净额结算制度；结算证券和资金的专用性制度。
B属于无关选项。
57．下列关于涨跌幅限制下委托有效的说法，正确的有（ ）。
A．高于涨幅限制价格的委托
B．低于涨幅限制价格的委托
C．高于跌幅限制价格的委托
D．低于跌幅限制价格的委托
【参考答案】B，C
【参考解析】证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制，高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。
58．下列关于沪港通的说法，正确的有（ ）。
A．沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
B．沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C．沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D．沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
【参考答案】B，D
【参考解析】简单理解：
沪股通：港人到沪市投资（B选项正确）
沪港通下的港股通：沪人到港市投资（D选项正确）
59．我国的证券登记结算制度主要包括（ ）。
A．分级结算制度和结算参与人制度
B．证券账户转借制度
C．货银对付的交收制度
D．净额结算制度
【参考答案】A，C，D
【参考解析】证券登记结算制度包括证券实名制、货银对付的交收制度、分级结算制度和结算参与人制度、净额结算制度、结算证券和资金的专用性制度。
B属于无关选项。
60．下列属于证券交易所特征的有（ ）。
A．有固定的交易场所和灵活的交易时间
B．交易的对象限于合乎一定标准的上市证
C．实行公开、公平、公正的原则
D．通过公开竞价的方式决定交易价格
【参考答案】B，C，D
【参考解析】证券交易所的特征：
1．有【固定】的交易场所和交易时间；A选项错误
2．参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；
3．交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；B选项正确
4．通过公开竞价的方式决定交易价格；D选项正确
5．集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；
6．实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。C选项正确
61．2017年，证监会发布了《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》，
对证券公司自营、资管所涉及的债券买卖、回购等业务的（ ）等进行了详细规范。
A．国别风险
B．操作风险
C．信用风险
D．市场风险
【参考答案】B，C，D
【参考解析】2017年，中国证监会根据“一行三会”的《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》配套发布了《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》，对证券公司自营、资管所涉及的债券买卖、回购等业务的市场风险、信用风险、操作风险等进行了详细规范。A属于干扰项。
62．在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（ ）文字。
A．祝贺性
B．恭维性
C．描述性
D．推荐性
【参考答案】A，B，D
【参考解析】基金信息披露禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。
63．下列关于证券投资基金起源的说法，正确的有（ ）。
A．世界上第一个投资基金诞生于美国
B．世界上第一个封闭式投资基金名叫“团结就是力量“
C．19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金
D．货币市场基金和指数基金的面世，增强了基金对普通投资者的吸引力
【参考答案】B，C，D
【参考解析】19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金（C正确）。荷兰人阿德里安范凯特维奇于1774年创立的名叫“团结就是力量”的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金（B正确）。第一个投资基金能够诞生于荷兰（A错误），与荷兰是世界上第一个资本主义国家，创造性地设立了第一家股份有限公司、第一家证券交易所，是当时欧洲最强大、最富裕的国家密切相关。1971年货币市场基金和指数基金在美国面世，同时免佣基金开始大行其道，增强了基金对普通投资者的吸引力（D正确）。
64．下列属于股票相对估值法的有（ ）。
A．市销率倍数法
B．市净率倍数法
C．市盈率倍数法
D．现金流贴现法
【参考答案】A，B，C
【参考解析】相对估值法包括：市盈率（P/E）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBIT－DA）、市净率（P/B）、市销率（P/S）等。
选项D属于绝对估值法。
65．下列关于国际资金流动的说法，正确的有（ ）。
A．国际长期资金流动是指期限在三年以上的资金的跨国流动
B．最传统的国际资金流动方式就是贸易资金的流动
C．国际长期资金流动主要有国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式
D．国际短期资金流动包括套利性资金、保值性资金以及投机性资金等的跨国流动
【参考答案】B，C，D
【参考解析】选项A错误，国际长期资金流动是指期限在一年以上的资金的跨国流动。BCD的描述都是正确的。
66．金融理论界对风险的定义主要有（ ）。
A．风险是结果的不确定性，是一种变化
B．风险等同于危险
C．风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失
D．风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性
【参考答案】A，C，D
【参考解析】目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：
1．风险是结果的不确定性，是一种变化；
2．风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；
3．风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。
B选项说法错误，风险不等同于损失。
67．风险管理的流程主要包括（ ）。
A．风险的识别
B．风险的衡量
C．风险的应对
D．风险的监测、预警与报告
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。
68．下列关于证券公司估值管理的相关说法，正确的有（ ）。
A．VaR这一市场风险计量方法建立在全面估值的基础之上
B．对存在活跃市场的金融工具，采用盯市法确定市场价格
C．当按市场价格计值存在困难时，可以按照数理模型确定的价值计值
D．全面估值过程就是风险因子的映射过程
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】风险定价和估值是市场风险管理的基础。主要的市场风险的计量方法，例如VaR、压力测试、情景分析等，都必须建立在全面估值的基础之上。（A正确）
全面估值的过程就是风险因子的映射过程。（D正确）
主要的估值方法包括盯市和盯模。盯市即按市场价格计值。对存在活跃市场的金融工具或产品，采用盯市法确定市场价格。（B正确）
盯模即按模型计值，当按市场价格计值存在困难时，金融机构可以按照数理模型确定的价值计值。（C正确）
69．国别风险主要包括（ ）。
A．政治风险
B．转移风险
C．货币风险
D．主权风险
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险主要包括【转移风险】、【主权风险】、传染风险、【货币风险】、宏观经济风险、【政治风险】和间接国别风险。
70．下列属于基础设施公募REITS的要求的有（ ）。
A．采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的60％
B．基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权C．80％以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额
D．基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
【参考答案】B，C，D
【参考解析】A选项错误，基础设施公募REITS基金采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90％
B选项正确，基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权。
C选项正确，80％以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额。
D选项正确，基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。
71．下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（ ）。
A．以期货为主，兼顾其他衍生品
B．以场外为主，兼顾场内
C．以境内为主，兼顾境外
D．以标准化产品为主，兼顾非标产品
【参考答案】A，C，D
【参考解析】《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面：
1．以期货为主，兼顾其他衍生品；
2．以场内为主，兼顾场外。
3．以境内为主，兼顾境外。
4．以标准化产品为主，兼顾非标产品。
72．以下属于金融衍生工具的特征。（ ）。
A．杠杆性
B．联动性
C．嵌套性
D．高风险性
【参考答案】A，B，D
【参考解析】由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特征：1.跨期性；2.杠杆性；3.联动性；4.不确定性或高风险性。
73．与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（ ）。
A．投资结构规范化
B．投资管理专业化
C．投资灵活性强
D．投资资金规模化
【参考答案】B，D
【参考解析】与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：
（1）投资资金规模化。
（2）投资管理专业化。
（3）投资结构组合化。
（4）投资行为规范化。
74．衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为（ ）。
A．独立衍生工具
B．嵌入式衍生工具
C．交易所交易的衍生工具
D．OTC交易的衍生工具
【参考答案】A，B
【参考解析】根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
CD是按交易场所划分的。
75．下列关于保荐制度的说法，正确的有（ ）。
A．保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度
B．保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作
C．保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制
D．保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程
【参考答案】A，B，C
【参考解析】保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。
保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。
保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。
保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。【D选项错误】
76．下列关于全球金融市场发展的说法，正确的有（ ）。
A．1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立
B．2007－2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验
C．美国金融市场是从买卖政府债券开始的
D．1971年布雷顿森林体系瓦解
【参考答案】A，C，D
【参考解析】选项A说法正确，1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行一一英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。
选项B说法错误，2007－2009年，一场始于【美国】的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。
选项C说法正确，美国金融市场是从买卖政府债券开始的。
选项D说法正确，1971年布雷顿森林体系瓦解。
77．关于基金信息披露，下列说法正确的有（ ）。
A．基金管理人和托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露
B．基金募集信息披露只是指首次募集信息披露
C．开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值
D．货币基金需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率
【参考答案】A，C，D
【参考解析】选项A正确，选项B错误，基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。基金管理人和基金托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露，时间一般是可以事先预见的。选项CD正确，对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。
78．证券公司声誉风险管理应遵循以下（ ）原则。
A．全程全员原则
B．预防第一原则
C．审慎管理原则
D．快速响应原则
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】证券公司声誉风险管理应遵循以下原则：
1．全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。
证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。
2．预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。
3．审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。
4．快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。
79．基础设施公募REITs的申请文件包括（ ）。
A．上市申请
B．基金托管人与主要参与机构签订的协议文件
C．基金托管协议草案
D．招募说明书草案
【参考答案】A，C，D
【参考解析】申请文件应当包括以下内容：
（1）上市申请；A选项正确
（1）基金合同草案；
（1）基金托管协议草案；C选项正确
（1）招募说明书草案；D选项正确
（2）律师事务所对基金出具的法律意见书；
（3）基金管理人及资产支持证券管理人相关说明材料，包括但不限于：投资管理、项日运营、风险控制制度和流程，部门设置与人员配备，同类产品与业务管理情况等；
（4）拟投资基础设施资产支持证券认购协议；
（5）【基金管理人】与主要参与机构签订的协议文件；
（6）要求的其他材料。
第3题 判断题（每题1分，共30题，共30分）
80．发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资（ ）。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。
直接融资与间接融资的协调发展是一国经济健康运行的客观要求，也是各种类型企业多渠道、保成本筹集资金的市场基础，是平衡债权融资和股权融资的比例，以形成有效的公司治理结构的必要条件。
81．根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的金融机构作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】根据2014年修订的《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。【注是自然人，不是金融机构】
82．一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
83．证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务可与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。
84．直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。
1.错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】直接融资和间接融资的比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。
85．投资决策委员会负责决定私募基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产配置以及投资权限等，具体的投资细节则由各基金经理自行掌握。
86．可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，而可转换债券是发行人未来发行的股份。
1.错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外的股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股。
87．流动性风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。
88．在基金设立募集期内投资者申请购买基金份额的行为叫申购，在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为叫认购。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。
89．租赁融资属于直接融资方式的一种。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】租赁融资属于间接融资方式的一种，常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。
90．我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的大一统的金融体系，其中“统”是指全国实行存贷挂钩，统存统贷的信贷资金管理体制。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】1953－1979年，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的"大一统"的金融体系，“大"是指中国人民银行分支机构覆盖全国；”一"是指中国人民银行是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、结算中心和信贷中心于一体；"统"是指全国实行"统存统贷"的信贷资金管理体制。【不是“存贷挂钩，统存统贷”】
91．根据《证券公司分类监管规定》，证券公司可将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】根据《证券公司分类监管规定》第三十二条相关表述，证券公司分类结果主要供中国证监会及其派出机构使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。
92．对于金融期货交易，结算所实行逐日盯市制度，以T＋1为结算周期，对所有账户的交易头寸按照不同到期日的下一个交易日分别进行结算，从而能够及时调整保证金账户，控制市场风险。（ ）
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。
93．目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。
1.错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；
封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。
94．按选择权的性质划分，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权。（ ）
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。
按照选择权的性质划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。
95．现代风险管理的基本理念包括：任何金融产品都是风险和收益的组合，风险是与收益相匹配的，投资是以风险换收益。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】限额管理体现了现代风险管理是一种全面的风险管理，限额管理体现了任何金融产品是风险和收益的组合，投资是以风险换收益。
96．目前，我国证券交易所一般采用两种竞价方式，集合竞价方式和连续竞价方式。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。
97．在证券交易所内，证券竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、机构优先。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交。
98．投资者申请开立A股账户时，开户代理机构应当为其同时开立沪市及深市A股账户，投资者确有需要开立单边A股账户的除外。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】投资者申请开立A股账户时，开户代理机构应当为其同时开立沪市及深市A股账户，投资者确有需要开立单边A股账户的除外。
99．证券投资机咨询构可以代理客户从事证券买卖。
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】证券投资机咨询构不可以代理客户从事证券买卖。
100、证券评级机构应当在受评证券存续期内每半年至少出具一次定期跟踪评级报告。
1.错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】证券评级机构应当在受评证券存续期内【每年】至少出具一次定期跟踪评级报告。
101、在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。这些要素决定了信用产品的预期损失和非预期损失。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率、违约时的风险暴露等。这些要素决定了信用产品的预期损失和非预期损失。
102、金融衍生工具极强的派生能力和高度的杠杆性使其发展速度十分惊人，根据国际清算银行的金融衍生产品统计报告，金融行生工具以场外交易为主。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】金融衍生工具极强的派生能力和高度的杠杆性使其发展速度十分惊人，根据国际清算银行的金融衍生产品统计报告，金融行生工具以场外交易为主。
103、通常期限在1年以下（含1年）的国债为附息式国债；期限在1年以上的为贴现式国债。
1.错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】通常期限在1年以下（含1年）的国债为贴现式国债；期限在1年以上的国债为附息式国债。
104、IPO是首次公开发行股票的简称。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票（Initial Public Offering，IPO）。
105、一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
1．错
2．对
【参考答案】对
【参考解析】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
106、科创板发行后股本总额不低于人民币5000万元
1．错
2．对
【参考答案】错
【参考解析】科创板发行后股本总额不低于人民币3000万元。
第4题 综合题（每题1分，共10题，共10分）
107、根据下列材料，回答107－109题
甲公司为一高科技企业，从事新材料研发和制造，其原材料大部分进口，产成品主要销往海外市场。为了更好地服务实体经济，A股份制商业银行与甲公司签订了全面合作和服务协议，依据协议，甲公司将闲余资金全部存放在A银行。A银行根据甲公司的经营需要向其提供贷款、票据贴现、银行承兑汇票、保函、信用证等业务服务；另外根据甲公司委托，A银行代理甲公司有关款项的收付，并根据甲公司的投资需要，向其提供财务顾问、资产托管服务。
暂不考虑银行提供服务（业务）时的具体要求，请根据上述背景信息回答以下问题。
根据商业银行的业务分类，下列属于商业银行资产业务的是（ ）。
A．银行承兑汇票
B．吸收存款
C．资产托管
D．贷款业务
【参考答案】D
【参考解析】资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。商业银行的资产业务主要包括现金资产、贷款业务、票据贴现、投资业务等。选项AC属于表外业务，选项B属于负债业务，选项D属于资产业务。
108、根据商业银行的业务分类，下列属于商业银行表外业务中中介服务类业务的有（ ）。
A．财务顾问
B．代理收付
C．资产托管
D．贷款业务
【参考答案】A，B，C
【参考解析】中介服务类业务，指商业银行根据客户委托，提供中介服务、收取手续费的业务，包括但不限于代理收付、财务顾问、资产托管、各类保管业务等。
选项D属于资产业务。
109、根据商业银行的业务分类，下列不属于商业银行表外业务中担保承诺类业务的是（ ）。
A．信用证
B．投资业务
C．保函
D．银行承兑汇票
【参考答案】B
【参考解析】担保承诺类业务，包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务。
担保类业务是指商业银行对第三方承担偿还责任的业务，包括但不限于银行承兑汇票、保函、信用证、信用风险仍在银行的销售与购买协议等。承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括但不限于贷款承诺等。
B选项投资业务属于资产业务类。
110、请根据上述背景信息回答问题
假定法定准备金比率（r）＝0.10，现金（C）＝2800亿元，存款（D）＝8000亿元，超额准备金（ER）＝400亿元。
下列说法中，正确的有（ ）。
A．基础货币是4000亿元
B．法定准备金是800亿元
C．超额准备金率是0.05
D．现金比率是0.35
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】法定存款准备金＝8000×0.1＝800亿，超额准备金＝400亿，即准备金总额为800＋400＝1200亿。基础货币＝现金2800＋准备金1200＝4000亿。
超额准备金率＝400/8000＝0.05。
现金比率＝2800/8000＝0.35。
111、上述情形中，货币乘数是（ ）。
A．3.00
B．2.00
C．2.22
D．2.70
【参考答案】D
【参考解析】货币乘数＝（1＋0.35）/（0.1＋0.05＋0.35）＝2.7。
112、若中央银行将存款的法定准备金率调整为0.08，基础货币和存款比率不变，新的货币供给是（ ）。
A．12558亿元
B．10800亿元
C．11250亿元
D．9302亿元
【参考答案】C
【参考解析】货币乘数＝（1＋0.35）/（0.08＋0.05＋0.35）＝2.8125。
货币供给＝2.8125×4000＝11250（亿）。
113、2021年，中国期货市场成交75.14亿手（单边，下同）和581.2万亿元。全球期货市场成交625.84亿手，中国期货市场成交量占全球期货市场总成交量的12％。
请根据材料回答113－114题：
下列不属于商品期货的是（ ）。
A．能源化工期货
B．金属期货
C．农产品期货
D．金融期货
【参考答案】D
【参考解析】商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。
114、下列属于我国商品期货交易所的有（ ）。
A．上海期货交易所
B．广州期货交易所
C．郑州商品交易所
D．大连商品交易所
【参考答案】A，B，C，D
【参考解析】以上四项都属于我国商品期货交易所。目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。
《金融市场基础知识》考试真题 4
1. 可以参与发行人的经营决策的是（ ）。
A.债券持有人
B.股票持有人
C.期权持有人
D.基金持有人
【答案】B
【解析】债券是一种债权债务凭证，作为债权人即债券的购买方拥有到期收回本息的权利，除此之外，不能参与公司运营决策。因此 A错误。股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的证明，持有者享有股东的基本权利和义务，可参与公司的重大决策。期权是提前支付一定费用，约定在未来买卖某样东西的权力，到期履约即可，不参与经营决策。因此 C 错误。基金是通过向投资者募资，由专业投资基金进行运作和管理的投资工具，基金持有人享有的是收益分配的权力，同样不参与运营决策。因此 D错误。故本题选择 B 选项。
2.封闭式基金的存续期应在（ ）以上。
A.10 年
B.2 年
C.15 年
D.5 年
【答案】D
【解析】封闭式基金有固定的存续期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或者 15 年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。故本题选择 D 选项。
3.基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为（ ）。
A.内部风险
B.政策风险
C.期权风险
D.基金风险
【答案】A
【解析】内部风险主要来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在管理过程之中产生的风险，多属于非系统性风险，通过针对性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用风险也属于内部风险。而政策风险则属于外部风险，也就是系统性风险，同属于外部风险的还包括市场风险。C 和 D 选项则是按照投资工具的不同所分，与题意不符。故本题选择 A 选项。
4.我国的货币市场基金通常的申购费率为（ ）。
A.0.1%
B.0.15%
C.0
D.0.05%
【答案】C
【解析】我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为 0。一般是从基金财产中计提不高于 0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。故本题选 C 选项。
5.下列属于我国海外上市公司指数的是（ ）。
A.CBOE 中国指数
B.恒生指数
C.深证 100 指数
D.上证指数指数
【答案】A
【解析】CBOE 中国指数是指在芝加哥期权交易所上市交易的中国指数期货。恒生指数由香港恒生银行全资附属的恒生指数公司编制的指数。深证 100指数，由深圳证券交易所委托深圳证券信息公司编制维护，指数包含了深圳市场 A 股流通市值最大、成交最活跃的 100 只成份股。上证指数指数又名上证综合指数。故本题选择 A 选项。
6. 我国证券投资基金反映的`是一种（ ）关系
A.信托
B.担保
C.债券
D.股权
【答案】A
【解析】基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资基金进行基金投资和管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。因此基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。故本题选择 A 选项。
7.OTC 市场是（ ）的简称。
A.发行市场
B.场内市场
C.交易市场
D.场外市场
【答案】D
【解析】OTC 市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。包括区域性股权市场，券商柜台市场，机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市场四部分。此题主要与场内市场（证券交易所市场）区分。故本题选择 D 选项。
8.基金一般都按照（ ）的时间间隔对基金资产进行估值。
A.固定
B.绝对
C.相对
D.变动
【答案】A
【解析】基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。故本题选择 A 选项。
9.下列关于我国证券交易所理事会的有关说法，错误的是（）
A. 理事会会议至少每半年召开一次
B. 理事会会议决议应当在会议结束后两个工作日向中国证监会报告
C. 理事会会议须有三分之二以上理事出席
D. 理事会会议决议应当经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效
【参考答案】A
10.金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为（）
A. 投机性资金流动
B. 保值性资金流动
C. 盈利性资金流动
D. 国际间接投资
【参考答案】B
11.在无纸化发行条件下，权利人只能通过（）来实现占有无纸化证券。
A. 证券账户的控制
B. 实物的控制
C. 资金账户的控制
D. 公司的控制
【参考答案】A
12.历史的看，我国财政部代理发行地方政府债券所采取的方式不包括（）
A. 合并账户
B. 合并托管
C. 合并发行
D. 合并名称
【参考答案】A
13.目前，在我国从数量上看，是证券市场（）最广泛的投资者。
A. 机构投资者
B. 非银行金融机构
C. 个人投资者
D. 证券公司
【参考答案】C
14.下列关于上市开放式基金的特点，错误的是（）
A. 可以在交易所申购、赎回
B. 申购和赎回以现金进行
C. 对申购，赎回有规模上的限制
D. 可以在代销网点申购，赎回
【参考答案】A
15.基金资产净值是指基金资产总值减去（）后价值
A. 基金负债
B. 证券基金的费用
C. 各类证券的价值
D. 基金应收的申购基金款
【参考答案】A
16.当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，（）会采取一定的措施以平抑股价波动。
A. 中国人民银行
B. 证券监督管理机构
C. 证券业协会
D. 财政部
【参考答案】B
17.投资人可通过办理（）实现其变更办理基金业务销售渠道的需要。
A. 份额转换
B. 非交易过户
C. 变更管理人业务
D. 转托管业务
【参考答案】D
18.长期国债的偿还期一般为（）。
A. 10 年以上
B. 5 年以上
C. 10 年
D. 15 年以上
【参考答案】A
19.对股份有限公司而言，可以避免公司经营决策权改变和分散的行为是（）。
A. 发行可转换债券
B. 引入战略投资者
C. 发行优先股
D. 发行普通股
【参考答案】C
20.我国证券基金行业的自律性组织是（）。
A. 证券交易所
B. 中国证券投资基金业协会
C. 中国证券业协会
D. 中国证监会
【参考答案】B
21.我国目前的金融中介机构体系包括了多层次银行机构体系，多元化投资中介体系和保险中介体系，其中在多层次银行机构体系中占据主导的机构是（）。
A. 中国人民银行股份
B. 股份制商业银行
C. 证券公司
D. 大型商业银行
【参考答案】D
22.若法定存款准备金为 r，原始存款为 D0，则简单货币乘数 m 为（）
A. D0/r
B. 1/D0
C. r/D0
D. 1/r
【参考答案】D
23.目前，我国的开放式基金的估值频率为（）估值。
A. 每个交易日
B. 每三个交易日
C. 每两个交易日
D. 每五个交易日
【参考答案】A
24.关于沪深 300 指数，以下说法错误的是（ ）
A.指数计算采用派许加权法
B.自由流通量是计算沪深 300 指数时使用的一个重要指标
C.其成分股原则上每三个月调整一次
D.基点为 1000 点
【参考答案】C
25.世界上第一个股票交易所位于（ ）
A.安特卫普
B.伦敦
C.费城
D.阿姆斯特丹
【参考答案】D
26.下列不属于国际债券的主要投资者的是（ ）
A.自然人
B.各国政府
C.银行或其他金融机构
D.工商财团
【参考答案】B
27.证券发行一般包括证券创设、资金募集和证券交付三个环节。证券无纸化发行初始登记不发行实物证券,而是直接通过证券公司的证券簿记系统进行（ ）
A.资金的募集和证券的登记
B.发行初始登记
C.证券制作
D.证券签章
【参考答案】A
28.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（ ）
A.只能采用代销方式
B.可采用公开招标方式
C.只能采用包销方式
D.可采用包销或代销方式
【参考答案】D
29.企业改组为拟上市股份有限公司，发起人出资设立公司，由（）出其验资报告。
A.评估师事务所
B.保荐机构
C.会计师事务所
D.律师事务所
【参考答案】C
30.在我国，设立证券公司必须经（）审查批准。
A.中国证券业协会
B.国务院证券监督管理机构
C.证券投资者保护基金有限责任公司
D.国家发展和改革委员会
【参考答案】B
31.关于股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应当符合条件，下列说法错误的是
（）。
A.主办券商推荐并持续督导
B.应为高新技术企业
C.依法设立且存续满两年
D.具有持续经营能力
【参考答案】B
32.在计算 VAR 的各种计算方法中，（）可涵盖非线性资产头寸的价格风险和波动性风险。
A.德尔塔-正态分布法
B.蒙特卡罗模拟法
C.完全模拟法
D.局部估值法
【参考答案】B
33.外汇期货又称（），是以外汇为基础工具的期货合约。
A.利率期货
B.货币期货
C.欧洲期货
D.欧元期货
【参考答案】B
34.投资者通过（）持有证券，记录持有证券余额及其变动情况。
A.银行账户
B.证券账户
C.结算账户
D.资金账户
【参考答案】B
35.典型的间接融资形式是与（）发生信用关系。
A.银行
B.证券
C.信托
D.基金
【参考答案】A
36.下列机构投资者中，相对而言，投资方向受到较为严格限制的是（）。
A.证券投资基金
B.社保基金
C.企业年金
D.社会公益基金
【参考答案】B
37.股票的内在价值就是股票未来收益的（）。
A.价值总和
B.现值之和
C.期望价格
D.期望价值
【参考答案】B
38.根据相关规定，短期融资券的注册会议原则上每周召开 1 次，由（）名注册委员会委员
参加。
A.9
B.5
C.7
D.3
【参考答案】B
39.证券投资者保护基金是根据（）募集形成的，在防范和处置证券公司风险中用于保护证
券投资者利益的资金。
A.《证券法》
B.《证券交易所管理办法》
C.《证券投资者保护基金管理办法》
D.《证券登记结算管理办法》
【参考答案】C
40.《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户（ ）。
A.停止清算
B.限制交易
C.强制销户
D.停止交易
【参考答案】B
41.欧盟金融工具市场指令主要从（ ）的角度，要求金融机构必须对客户的金融工具交易
经验与知识进行评估
A.投资者合规性
B.销售适当性
C.产品合规性
D.收益稳定性
【参考答案】 B
42.以下属于我国场内市场的是（ ）。
A.区域性股权交易市场
B.中小企业板
C.券商柜台市场
D.私募基金市场
【参考答案】B
43.关于股票价格指数期货的说法，错误的是（ ）。
A.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
B.股价指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易
C.股价指数是以实物结算方式业结束交易的
D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
【参考答案】C
44.我国境外上市外资股主要由（ ）构成。
Ⅰ.S 股
Ⅱ.H 股
Ⅲ.N 股
Ⅳ.B 股
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】境外上市外资股是股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。主要由 H 股、N股、S 股等构成。S 股是指新加坡上市交易，H股是香港证券交易所上市交易的外资股，N股是在纽约交易所上市交易的外资股。B 股是在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。故本题选择 B 选项。
45.具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。
Ⅰ.可转换公司债券
Ⅱ.可分离交易债券
Ⅲ.附股权证公司债券
Ⅳ.可交换公司债券
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C
【解析】可转换债券是指发行人依照法定程序发行、在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。转换后相当于增发了股票，可以起到股权稀释的效应。附股权证公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。债券购买者可以在公司发行股票时享有优先购买权。不会导致公司股权稀释。包括债券和股权分离的可分离型公司债券。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定时期内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。所交换股票为已发行股票，所以不存在股权稀释。故本题选择 C 选项。
46. 股票具有（ ）等特征。
Ⅰ.收益性
Ⅱ.风险性
Ⅲ.流动性
Ⅳ.永久性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【答案】A
【解析】股票作为证明股东所持有公司股份的凭证。具有以下特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。故本题选择 A 选项。
47.我国金融衍生工具市场分为（ ）。
Ⅰ.银行间市场
Ⅱ.银行柜台市场
Ⅲ.交易所交易市场
Ⅳ.创业板市场
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、场外交易市场，其中交易所交易市场包括银行间与银行柜台衍生工具市场、证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场两大部分。创业板市场是股票交易的二板市场，是根据交易股票的所属公司经营状况不同所做的分类，因此排除Ⅳ选项。故本题选择 A 选项。
48.中国证券业协会履行的职能可以概括为（ ）。
Ⅰ.自律
Ⅱ.服务
Ⅲ.传导
Ⅳ.监管
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】A
【解析】中国证券业协会的职能管理主要是自律管理。包括自律、服务、传导的职责。而监管是中国证监会的职责。故本题选择 A 选项。
49..当利率看跌时，可以（ ）
Ⅰ.将浮动利率债务类金融工具转换成固定利率金融工具
Ⅱ.将固定利率资产类金融工具转换成浮动利率金融工具
Ⅲ.将固定利率债务类金融工具转换成浮动利率金融工具
Ⅳ.将浮动利率资产类金融工具转换成固定利率金融工具
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【参考答案】C
50.政府债券的举债主体包括（ ）
Ⅰ.中央政府
Ⅱ.地方政府
Ⅲ.国有企业
Ⅳ.国有金融机构
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【参考答案】C
51.简单算术股价平均数的缺点有（ ）
Ⅰ.计算复杂
Ⅱ.没有考虑权数
Ⅲ.计算结果不精确
Ⅳ.在样本股发生股份变动时失去真实性、连续性和时间数列上的可比性
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【参考答案】D
52.中国证券登记结算有限责任公司具体负责（ ）
Ⅰ.证券账户的设立
Ⅱ.结算账户的设立
Ⅲ.证券的存管和过户
Ⅳ.证券和资金的清算交收
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【参考答案】C
53.关于期货交易，下列说法正确的是（ ）
Ⅰ.期货交易是在集中的交易所市场以公开竞价方式进行的标准化合约交易
Ⅱ.期货合约可以不进行实物交收
Ⅲ.期货合约可以进行反向交易、平仓了结
Ⅳ.期货合约交易双方并不知道交易对手的情况
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【参考答案】D
【《金融市场基础知识》考试真题】相关文章：
2016年金融市场基础知识真题及答案03-08
证券从业考试《基础知识》真题及答案解析02-27
事业单位考试公共基础知识真题03-25