供应链金融的特点和优势

时间：2022-11-23 17:59:49 供应链管理师我要投稿

供应链金融的特点和优势

　　近几年发展迅速的供应链金融业务有效的解决了中小企业融资等问题，那么供应链金融有哪些特点和优势呢。我们一起来看看!

　　一、供应链金融的定义与特点

　　在我国，最先进行供应链金融探索的是深圳发展银行，之后越来越多的银行参与到相关产品的研发和业务的市场推广上。深发展银行将供应链金融定义为“在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务”。

　　根据供应链金融的定义可以看出其有如下特点：

　　(1)评估的整体性

　　整体评价体现在银行分别从企业所处行业的供应链和企业自身来系统的分析和评价是否具备所要求的条件。行业分析主要考虑宏观经济环境，行业发展潜力等;供应链分析结合上下游企业来分析需要融资的中小企业在其中所处的位置，市场竞争力和面临风险等;企业自身实力分析主要是通过对企业运营状况的了解来判断是否具备履行合作义务的实力。

　　(2)还款的自偿性

　　供应链金融就是一种基于结构性融资理论发展起来的融资模式。它并不是利用授信到期的企业综合现金流，而是在交易发生的过程中以产品的销售收入来进行偿还负债。这种为了支持企业进行生产，销售产品的自偿性融资模式体现了其获得企业还款的及时性，稳定性，并且还款金额较小，相比于传统方式风险更小。

　　(3)参与主体多元化

　　供应链金融与传统贷款模式不同，在运作过程中涉及到供应链内外的各行业交易主体，比如有第三方监管的存货类融资产品，涉及到银行等金融机构，信用评估公司，物流监管公司，以及供应链上的核心企业和需要融资的中小企业。下一节仔细介绍各个主体在供应链金融融资模式中的作用。

　　二、供应链金融的参与主体

　　1、商业银行

　　在合作过程中，银行通过对供应链的整体评价，选择整体资信水平和发展潜力比较好的供应链进行一揽子信用授予，并且核心企业得到银行的授信之后进行分配。这个过程中，银行充当复审的角色，核心企业在利益的驱动下自愿进行信用介入，监督供应链内各方的情况，从而降低了银行交易成本与业务风险。

　　2、核心企业

　　是指供应链上下游掌握主动权的企业，在整合整条供应链中起到重要作用。不同的行业中，核心企业处于整个供应链的位置不同。例如：在高科技行业，研发环节是关键，掌握关键技术的核心企业具有话语权;在制造业，产品的关键部件或者主要工序可能影响整条价值链的运作，盈利情况;而零售行业，掌握终端客户的企业才是核心企业。

　　3、中小企业

　　基本特征具有如下的特点：中小企业在供应链中的位置基本处于低附加价值的环节，凭借在产业链中非核心竞争力的一些技能或者渠道运营。由于处于供应链的低端地位，致使谈判能力弱，不断受到核心企业的挤压，利润增长缓慢。在与核心企业交易过程中，资产主要表现为预付账款、存货等非流动资金，导致资金流紧张。

　　4、第三方物流公司

　　由于供应链金融在操作环节上会涉及到很多专业性的领域，例如存货类的产品，需要物流公司做为储存和监督机构。在实际业务中，其发挥银行代理人的作用。

　　除以上参与主体之外，电子商务平台也是重要参与者之一，其降低业务内部的交易成本，增强了业务信息的透明度，为多方合作提供了有利的信息。此外，保险公司、监管部门、抵押物登记部门也都参与到供应链金融当中发挥重要作用。

　　三、供应链金融的优势分析

　　首先，供应链金融使各方能够获得畅通的信号传递途径。供应链金融模式下，银行可以通过中小企业的支持性资产等信息来了解企业实力，中小企业也可以通过信号传递系统来显示自身满足供应链金融准入体系，符合银行授信标准。供应链上企业交易的频繁发生决定了银行能够获得更加稳定的支持性资产，比如应收账款等。对于中小企业来说，资金实力不够雄厚，流动资产相对于比较容易进行抵押贷款的不动资产在资产负债表中占比很大，并且由于其在供应链上处于劣势，对资金的需求特别大，供应链金融模式融资很好的解决这个矛盾。所以中小企业通过自身的特点，化劣势为优势，通过流动资产来进行自身实力的展示，提高在银行业中的信用水平，获得所需贷款。

　　其次，核心企业与监管企业为银行提供更多的信息。核心企业在供应链上具有主动权，大量的物流，资金流使其理所当然的成为了产品生产流通上的枢纽，掌握着上下游企业的大量信息。出于对自身利益最大化的考虑，核心企业为了未来能够稳定的进行生产，销售，将会全面配合银行来选择好的进货商和分销商。这样以企业间的真实交易为基础的供应链金融融资模式，通过供应链上多方的交互信息，比如票据记录，商业信用记录，企业合作次数，经营环境，财务情况等，使得银行对所贷款企业得出正确的信用评估，在信息畅通的情况下做出正确的判断。物流企业提供监管与仓储服务，同样出于自身业务拓展，实现更大利润的考虑，选择与银行全面合作。并且对于能够实时掌握中小企业动产动态的物流企业能够在最大程度上提供中小企业产品流通的详细信息，为银行提供更多的便利。这样可以同时满足银行放贷和中小企业融资的需要。

　　最后，中小企业在供应链中不会选择违约所带来的过大损失。中小企业出于对自身在供应链中位置的考虑，能够获得与核心企业长期合作是传递自身实力与产品质量信号的一个重要渠道。在合作过程中，由于缺乏资金而选择向银行借款，而供应链金融产品的性质决定了中小企业的高违约成本，其不愿放弃能够提高自身信誉的发展机会，这样银行凭借这种声誉机制明显的`减少了企业信贷过程中的道德风险。并且核心企业同样注重自身信誉，不愿为在合作过程中了解到的坏企业进行担保，同样减少了银行发生逆向选择的概率。在供应链上主体之间的相互关系进一步扩展而形成了“信誉链”，信息得到了更好的传递，减少了“融资链”断裂的可能。

　　供应链金融的优势

　　作为一种新的金融创新产品，供应链金融虽然问世时间不长，但由于其具备多方优势，因而获得了迅速发展。从供应链金融的定义不难看出，供应链金融的参与主体主要有三个，分别是核心企业、中小企业和供应链金融类平台。下面，我们分别浅析供应链金融的优势。

　　对于核心企业

　　有人说，发展供应链金融，拥有优质的核心企业才是王道。但事实上，供应链金融模式对核心企业的发展同样具有反哺作用。例如，创新型网络信息中介平台新沃金融，核心企业通过与新沃金融的合作，供应链管理模式和风险控制手段的创新，实现了其产业链上下游物流、商流、资金流、信息流等多流合一，上下游企业财务风险的减轻最终间接降低了核心企业自身的运营风险，有利于核心企业展开精细化管控，提升项目管理水平和经营效率。

　　对于中小企业

　　中小企业作为主要参与者，是整个供应链金融活动的最大受益者。

　　首先，开拓新的融资渠道。中小企业由于规模小、实力弱、产品结构单一，在传统融资渠道中融资难是不争的事实。但供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，信贷市场不再可望而不可及。在供应链金融模式下，中小企业有了优质核心企业的信用背书，将更易获得信贷市场的认可，因而能缓解融资压力。

　　其次，有效降低融资成本。传统融资渠道下，中小企业受困于渠道有限、资信不足等影响，融资过程中不得不承受资金利率偏高的事实。而在供应链金融模式下，供应链金融类平台通过利用信息技术和制度创新，增强核心企业上下游中小企业的协同效应，减少各主体间的信息壁垒，进而降低融资成本，最终实现资金配置的最优化。

　　第三，大力提升融资效率。在供应链金融模式下，供应链金融类平台针对中小企业的审核、风控、服务等方面的工作量相对于传统渠道明显减少，在节约人工成本的同时可有效避免人员操作风险；同时依托先进的互联网技术，平台服务借款企业和投资者的效率也大大提升。

　　对于供应链金融类平台

　　作为中介，供应链金融类平台在连接核心企业与中小企业的同时，也利用供应链金融的模式优势实现了自身的健康发展。

　　第一，降低融资风险。在传统的工业领域，由于产业链较长，在产业链上的中小企业通常会有赊账销售形式达成交易，因此会造成企业资金紧张，风险增大，而作为中小企业融资难度也较大，因而导致整条产业链运行不佳。供应链金融是在整条产业链当中选取一个核心企业，以此来作为信用担保，来为上下游中小企业提供融资服务，因为融资中不仅有核心企业作为担保还有实际的交易行为作为抵押，在融资方面，供应链金融会大幅度降低中小企业的融资风险，激活融资市场。

　　第二，持续获得优质资产。首先，供应链金融类平台可以通过核心企业获得借款企业的资金流、物流、信息流等真实交易数据，通过分析交易数据，确保借款企业具备还款能力；其次，借款企业由优质核心企业提供担保，所有资产健康优质；最后，核心企业上下游有融资需求的小微企业数量较多，平台融资需求充分，产品供应有可靠保障。

　　第三，优化客户群体。通过供应链金融服务，供应链金融类平台不仅优化了投融资环境，为中小企业提供广泛的金融服务，改变了过于依赖单一大客户的局面；还可以发现一批成长过程中的优质中小企业客户群，从而能够改变平台对大客户依存度过高的现状，而且平台通过对中小企业物流、信息流的长期跟踪、监测，能够比较容易获得企业真实的经营资料，有利于发现和培育真正的优质客户群体。

　　总之，在供应链金融模式下，核心企业通过开展项目精细化管控，能够降低产业链运营风险和成本。中小企业不仅缓解了融资难的现状，成本得以降低，融资效率也大为提升。而对于供应链金融类平台来说，在自身运营风险降低的同时，客户资源持续优化，为平台盈利和长期发展奠定了良好基础。

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