创业之初需要知道的融资知识

时间：2022-12-05 10:16:15 创业融资我要投稿

创业之初需要知道的融资知识

　　创业是一个漫长的过程,但随着资本的持有,它可能会更快。资本是一把双刃剑,在加速梦想的同时,也在回报的要求中保有梦想。有关创业之初的融资知识，下文就是小编收集的一些，欢迎大家阅读与了解。

创业之初需要知道的融资知识

　　创业之初需要知道的融资知识1

　　风险投资(VC)到底是什么

　　VC当然不是指维生素C，也不是哪里有风险就往哪里投资。

　　维基百科中是这样解释“风险投资”的：风险投资是私募股权投资中的一种，通常投资给早期、具有潜力和成长性的公司，以期最终通过IPO或公司出售的方式获得投资回报。

　　风险投资既然属于私募股权投资的一种，是专注于投资早期公司的那一类，那私募股权又是什么呢?

　　维基百科是这样解释“私募股权”的：私募股权投资是一个宽泛的概念，指任何权益的方式投资于任何没有在公开市场自由交易的资产。机构投资者会投资到私募股权基金，并由私募股权投资公司投资到目标公司。私募股权投资包括杠杆收购、夹层投资、成长投资、风险投资、天使投资和其他类型。私募股权基金通常会参与被投资公司的管理，并可能会引入别的管理团队使公司价值更大。

　　如果以上算是民间说法，官方的解释无疑是以美国全美风险投资协会(NVCA)的定义为准：风险投资是由职业投资家与其管理经验一起，投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大经济发展潜力的企业中的一种权益资本。

　　从上面的这些定义，可以发现组成风险投资的几个关键基因：

　　▌第一，钱，就是风险投资投入到目标的资本，是由专门的投资人提供的;

　　▌ 第二，风险投资是一种股权投资，一般不以贷款等债权投资形式体现;

　　▌ 第三，投资行为是由职业风险投资家负责的;

　　▌ 第四，被投资公司还很年轻、处于快速发展期、未来有可能获得成功。

　　VC究竟是如何运作的

　　实际上，我们常常听到和看到的“VC”这个词，还可以作为“风险投资公司”、“风险投资人”、“风险投投资行业”等的简称。

　　VC其实跟一般的生产企业模式类似，他们先从一些优质的创业者手里低价买入“原料”——这些创业企业的股份，然后对“原料”进行加工——给企业提供一些增值服务，或者干脆就等着创业者自己努力，从而使这些股份原材料成为更加规范的产品，并获得价值提升。

　　最后，VC将这些股份卖给大型企业，或者让企业上市，VC通过证券市场脱手，将手中的股份高价卖给战略投资者或公众，从而完成一个投资循环，实现投资收益。

　　风险投资专注于投资早期、高潜力、高成长的公司，以现金换取被投资公司的股权，通过被投资公司的上市或出售实现股权增值并且在变现后获得投资回报。

　　风险投资基金(简称“VC基金”)是一种集合的投资工具，通常是有限合伙或有限责任公司的组织形式，将第三方出资人或者投资者的钱聚集起来，并投资到众多目标公司中去。

　　风险投资公司(简称“VC公司”或“VC”)是VC基金的管理者，负责为基金融资，就像创业者为企业融资一样，VC公司也要向投资者融资。通过募集到足够的资金并成立VC基金之后，才能开始投资。

　　VC公司里负责投资的专业人士称为风险投资人，也就是我们常常所说的“VC”，他们负责寻找、挑选以及评估投资目标，并将管理经验、技术力量、外部资源以及资金等带给被投资公司。

　　按有限责任公司形式成立的基金跟普通的公司没什么太大的区别，国内本土的、有一定年头的创投公司基本采取这种组织形式。

　　而主流的.VC基金组织形式是有限合伙形式的，美国绝大部分VC基金以及中国新兴的一些本土VC公司也采取这种形式，基金的出资人叫做有限合伙人(LP)，VC公司叫做普通合伙人(GP)。

　　基金为全体合伙人共同拥有，VC公司作为GP，除了要拿出一定资金外，还同时管理这一期VC基金。

　　LP参与分享投资收益但是不参加基金运作的日常决策和管理，VC基金的所有权和管理权是分离的，以保证GP能够独立地、不受外界干扰地进行投资。

　　另外，为了监督GP的商业操作、财务状况和降低投资风险，VC基金要聘请独立的财务审计顾问和律师，并设立董事会或者顾问委员会，他们会参与每次投资的决策，但是最终决定由GP来做。

　　天使投资本质上是早期风险投资，天使投资人(天使)常常是这样一些有钱人：他们很多人曾成功地创办了公司，对技术的感觉很敏锐，他们不愿意再辛辛苦苦创业，希望出钱资助别人干而间接获得收益。他们的想法简单说就是“不愿意当总(经理)，只肯当董(事)”。

　　创业之初需要知道的融资知识2

　　什么是融资?

　　融资是企业或个人在自身发展和创业过程中，或在产品开发和市场推广过程中，通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介，以股权形式和债权形式取得适量的资金，满足自身发展的一种途径。

　　企业融资所采取的合作形式主要有两种：

　　股权融资：企业或个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术，及少量流动资金入股，投资方以资金来参股、入股的合作形式。股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植项目，多采用中外合资或合作双方共同出资成立公司的形式。

　　股权融资所要确定的主要问题是，投资方的持有股份的比例问题，及投资方是否参与企业的经营管理。

　　债权融资：企业或个人通过固定回报、借贷的形式，筹集资金，到期还本付息的合作形式。债权融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型项目。债权融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限，一般情况下还款期以3—5年较为适宜，某些大型基础设施建设和房地产项目可超过8年。另外债权融资还要询问企业所能承受的还款利率，一般民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。

　　个人经营类贷款是指银行向从事合法生产经营的个人发放的，用于定向购买或租赁商用房、机械设备，以及用于满足个人控制的企业、生产经营流动资金需求和其他合理资金需求的贷款。个人经营类贷款的分类在个人经营类贷款里，其中有专项贷款和流动资金贷款两大类;个人经营类贷款和个人商用房贷款、以及设备贷款和无担保流动资金贷款的贷款要素。

　　根据贷款用途的不同，个人经营类贷款可以分为个人经营专项贷款和个人经营流动资金贷款。

　　专项贷款是指：银行向个人发放的用于定向购买或租赁商用房和机械设备，且其主要还款来源是由经营产生的现金流获得的贷款。专项贷款主要包括个人商用房贷款(以下简称商用房贷款)和个人经营设备贷款(以下简称设备贷款)。商用房贷款是指银行向个人发放的用于定向购买或租赁商用房所需资金的贷款。目前，商用房贷款主要用于商铺(销售商品或提供服务的场所)贷款。设备贷款是指银行向个人发放的，用于购买或租赁生产经营活动中所需设备的贷款。

　　流动资金贷款是指：银行向从事合法生产经营的个人发放的用于满足个人控制的企业(包括个体工商户)生产经营流动资金需求的贷款。流动资金贷款按照有无担保的贷款条件分为有担保流动资金贷款和无担保流动资金贷款。有担保流动资金贷款是指银行向个人发放的、需要担保的用于满足生产经营流动资金需求的贷款。无担保流动资金贷款是指银行向个人发放的、无须担保的用于满足生产经营流动资金需求的信用贷款。

　　创业之初需要知道的融资知识3

　　1、投资机构

　　领域阶段符合、给钱多的机构不一定是好机构。对于第一轮融资，投资机构能给项目带来的价值更重要：上下游资源、行业经验、品牌影响力等等，以及公司的价值观，是否对创业者友好，投资机构是否愿意陪伴创业者一同成长等等，直接决定项目能不能活下去（是不是很想要一份详细的机构剖析？多点赞让领导看到，领导批准我就发布~）。不过也是因项目而异，如果你只缺钱，那没什么讲的~投之前先看下这家机构已经投过的项目，除非铺赛道打法的投资机构，一般机构不会投与已投项目竞争激烈的项目。最重要的，是看这家机构的投资领域，投资机构一般都会在官网标明其投资的行业方向，如果你是医药企业，去找只投文娱类项目的投资机构就是浪费时间了。

　　2、融资时间

　　融资讲究良辰吉时。有数据有数据有数据。强烈建议有数据之后再融资，没有数据的时候不要浪费时间撩投资人。数据要好看，不能有任何虚假成分！实在不行，种子用户测试反馈这种也凑合。

　　3、融资途径

　　直接联系：查机构邮箱、电话、地址，联系投资经理或直接上门拜访；

　　第三方对接：投融资平台、FA、路演、朋友同学等介绍。

　　个别牛逼的项目是机构主动来砸钱的~，前提是你得在平台上曝光。

　　虽然途径没有优劣之分，但专业的人做专业的事。

　　例如有的平台不收费，只提供信息对接服务，如linker2平台；好的FA虽然收费，但能提供梳理项目等增值服务。

　　4、融资额

　　通俗点讲，需要多少钱可以让项目活到下一轮，或者达到盈亏平衡。除此之外，还可以根据项目的实际需求，比如团队建设、产品开发、客户推广等等。拿这笔钱可以让项目发展到一个什么状态？这个问题的回答最好量化。

　　5、出让股份

　　融资额=估值*出让股份。估值是谈出来的，一般来讲，不会超过20%。第一轮融资如果没有数据，只能依靠和投资人画大饼来谈估值；然而如果有了运营数据就能通过行业横向比较，做到部分的有据可循。对于初创企业来说，钱不是越多越好，满足需求即可。初创企业的估值往往不高，所以拿到的钱越多，出让给投资机构的股份就越高。所以第一轮融资，估值不妨稍低点，好处是后续融资会很容易。比如第一轮估值是1000万，稍微做一点成绩，就能用三五千万的估值去融下一轮，下一轮进来的人相对比较容易。

　　6、期权池

　　提前预留一部分期权，用来激励员工，或者吸引人才。如果不预留，等到分股权的时候，则会稀释原来创业团队以及投资机构的股份，会相当麻烦。一般在10%-20%。

　　7、股东持股比例

　　在融资前，要确定好股东的融资比例，并经过工商局登记。股权有问题的项目往往走不远。几个非常敏感的数字：1%知情权，否定决议；5%举牌线；10%股东会的召集权等，申请公司解散权；34%否决重大事项；51%相对控制权；67%绝对控制权。详细解释自行百度，不多赘述。

　　8、速战速决

　　融资过程不宜太过漫长，没必要花太长估值谈判，早做决断不要犹豫，切勿因为估值谈判耽误了占领市场，得不偿失。妥协未尝不是一种选择。

　　9、 BP

　　已经融第二轮的项目，还可以由投资机构来做背书。相比较而言，第一次融资的BP需要特别突出几个问题，不赘述了，详见：融资写商业计划书 (BP) 有哪些注意事项？

　　10、面谈准备

　　在面谈前，准备好投资人会提问的问题（可以翻我之前的视频），请别人一起情景模拟一下（FA就是这么帮创业者准备面谈的，别问我是怎么知道的~）最后说明一点，融资时投资人可能会给到各种意见，考虑这些意见时不要太认真~要从项目的长远发展考虑，创始人要有自己的主见。

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