模块化设计在财务分析中的运用
摘要：不同的企业与行业对数据的要求具有自身的特殊性，财务人员运用电子表格软件如EXCEL等进行数据整理与分析时，如果缺少对数据间关联性的认识，将使做出的分析数据结果孤立，出现只能满足较小方面分析时的需求或者工作重复化的弊端。本文基于EXCEL数据表，采用模块化设计的方式处理分析财务问题，与企业的实际需求状况相适应。
关键词：模块化设计 EXCEL 杜邦分析模型 财务分析
模块化设计在财务分析中指将财务报表的某些要素经过数据加工组合在一起，构成一个具有特定功能的子模块，然后将这个子模块作为通用性的模块与其他要素进行多种组合，构成新的模块，从而满足不同方面不同层次的财务分析需求。在实践中，根据财务分析的目标及所需的过程，可将其分为基础数据、指标数据、模块参数等三种。其中，基础数据来源于原始的财务报表科目数据;指标数据即根据基础数据计算出的指标，如销售净利率、资产周转率等;模块参数主要是指数据调用时所需的数据比如需分析的年度。单独模块的变更，在其没有被调用时，对其他的模块不产生影响;当模块被调用时，根据调用模块的不同而生成不同的结果，从而灵活地满足财务分析的需求，并减少大量的人为数据变更与数据错误。
采用模块化设计方法进行财务分析的设计，一个重要的方面是对动态的数据查询或取数加以关注。数据之间动态链接的结合好坏与否直接影响着财务人员的工作量与工作的繁简程度。在所需分析数据庞杂的时候，科学的'链接设计可以减少数据冗余，节约运行时间。
下面以传统的杜邦分析模型为例，对模块化设计在财务分析中的运用进行一个初步而简单的说明。
传统的杜邦分析模型为：
权益净利率=资产净利率×权益乘数
=销售净利率×资产周转率×权益乘数
在运用杜邦模型进行财务分析时，往往不能仅仅计算一个期间的数据，而是需要降两个或多个期间的数据进行对比才能得出可靠的结论。例如，在运用因素分析法对其指标进行分析时，通常需要一个可对比期间的相同指标。由于可能涉及的可对比期间较多，需要做出多种对比方案，若未对指标进行模块化设计处理，往往会导致大量的重复工作，并且由此引发的大量数据修改核对工作更容易出现失误或瑕疵，导致分析偏差。尤其在对指标变动要求分析到单个会计科目时，由于涉及整个资产负债表与利润表科目，往往一个期间或数据的变动就会引起整个分析过程的混乱。
假定我们采用杜邦分析模型对某公司2010年至2014年的财务报表进行分析，并对类似经营情况下的两个年度进行比较，以便分析出对权益净利率的较大的影响因素。根据模块化设计的思想，可以分以下三步进行编制：
第一步，打开EXCEL并将当前表页命名为“基础表”，用以对各年度的报表数据进行归类整理，将财务报表中的各相同科目下的数据作为计算分析的基础数据按照年度进行排列(图1)。此表作为财务分析数据的初始来源，一般在格式设计完成后不能随意变动，以免与后边指标表之间的勾稽关系或公式发生混乱。
第二步，在相同的EXCEL工作簿下新建一张表页，并将其命名为“指标表”，用以单独存放由基础表计算出来的各项财务指标。在进行杜邦分析时，在基础表数据的基础上通过财务指标计算公式及EXCEL公式或函数计算出销售净利率、资产周转率、权益乘数、资产净利率及权益净利率等一系列相关指标，并将其按照期间与数据的勾稽关系进行归类并排列，建立如下的数据表(图2)。
第三步，新建一张表页并命名为“分析表”，在表中建立所需的杜邦分析模型(图3)。根据上述假定的要求，每个指标需反映两个年度的数字。拟分析期间反映在C1单元格，拟对比的基期年度反映在C2单元格。除了C1、C2单元格及指标名称外，其他的年度或数据均用公式或函数调用指标表中的各项指标。
此处可采用EXCEL中的INDEX与MATCH函数。其中，INDEX函数主要是
返回指定位置中的内容，其格式为INDEX(array，row_num，column_num)。MATCH函数主要是返回指定内容所在的位置，其格式为MATCH(lookup_value，lookup_array，match_type)。二者经过公式的嵌套集合，可以从指标表中灵活地调用出分析表中所需的数据。
据此，以销售净利率这一指标为例，在所需的数据结果显示单元格A16中输入如下公式以取得拟分析年度的指标数据：“=INDEX(指标表!B2：F6，MATCH(分析表!C1，指标表!A2：A6，0)，MATCH(分析表!A14，指标表!B1：F1，0))”;在单元格B16中输入以下公式以反映其对比的基期年度的指标数据：“=INDEX(指标表!B2：F6，MATCH(分析表!C2，指标表!A2：A6，0)，MATCH(分析表!A14，指标表!B1：F1，0))”，在单元格C16中输入公式“=A16-B16”以反映前述两个指标的差异。资产周转率等其他指标可依此同理设置。
设置完毕后，若发现2013年度与2011年度的经营环境等基本类似，但权益净利率变化较大，需对此两年的财务状况进行杜邦分析，则在C1单元格输入“2013”年度，在C2单元格输入“2011”年度，所得结果显示如下表(表4)。初步分析可知，2013年权益净利率较2011年下降了18.48%，主要由资产净利率减少引起。而进一步分析资产净利率的减少，主要由销售净利率的降低所引起。从而，逐步地对主要影响因素展开分析，找出变动原因。
为了进一步提高输入效率及操作的友好性，可对输入方式进行进一步的优化，采用下拉菜单式选择输入。
通过上述的操作，在对财务报表进行杜邦分析时，建立了“基础表”、“指标表”及“分析表”三个模块。指标表调用基础表中的数据，分析表调用指标表中的数据。当对数据进行变更或更正时，只需要对基础表中的数据进行修改即可实现多个表中的相关数据的更改。同时，当在分析时发现相同或类似环境或情况下经营状况发生较大变化时，可快速对跨期间的多项指标进行分析以便查找出重要的影响因素。进一步可发现，此种方法经过扩展变更，将年度变更为企业名称，可以方便地对多个不同企业的报表进行方便准确的杜邦分析，大幅度地提高工作效率。由此，一个简单方便而又准确的杜邦分析模型设计完成。
参考文献：
[1] 中国注册会计师协会.财务成本管理[M].中国财政经济出版社，2011.
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