期货考试练习题

　　练习题一：

　　1.期货交易所应当健全下列风险管理制度，()。

　　A.保证金制度

　　B.当日无负债结算制度

　　C.涨跌停板制度

　　D.风险准备金制度

　　参考答案[ABCD]

　　2.同时采用以下交易机制或者具备以下交易机制特征之一的，为变相期货。这些交易机制包括()。

　　A.采用集中交易方式进行标准化合约交易

　　B.可以买空和卖空

　　C.为参与集中交易的所有买方和卖方提供履约担保的

　　D.保证金收取比例低于合约标的额20%的

　　参考答案[ACD]

　　3.期货交易所会员享有的权利包括( )。

　　A: 参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

　　B: 按照期货交易所章程和交易规则行使抗辩权

　　C: 联名提议召开会员大会

　　D: 按照规定转让会员资格

　　参考答案[ACD]

　　4.期货业协会履行下列职责：()。

　　A.组织会员遵守期货法律法规和政策 考试大论坛

　　B.负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作

　　C.对违法违规的期货公司进行行政处罚

　　D.组织期货从业人员的业务培训

　　参考答案[ABD]

　　5.期货经纪公司建立和完善内部控制机制的原则包括( )。

　　A: 健全性原则

　　B: 有效性原则

　　C: 合理性原则

　　D: 相互制约原则

　　参考答案[ACD]

　　6.期货投资者保障基金可以运用于()。

　　A.银行存款

　　B.国债

　　C.中央级金融机构发行的金融债券

　　D.中央银行票据

　　练习题一：

　　一.单选题

　　1. 大户报告制度与( )紧密相关。

　　A、保证金制度 B、涨跌停板制度 C、持仓限额制度 D、每日结算制度

　　参考答案[C]

　　2. 当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的( )时，应该执行大户报告制度。

　　A: 60% B: 70% C: 80% D: 90%

　　参考答案[C]

　　3. 以下有关实物交割的说法正确的是( )。

　　A: 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大

　　B: 实物交割是联系期货与现货的纽带

　　C: 实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换

　　D: 标准仓单可以在交易者之间私下转让

　　参考答案[B]

　　4. ( )可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。

　　A: 期货交易所 B: 会员 C: 期货经纪公司 D: 中国证监会

　　参考答案[A]

　　5. 我国期货交易的保证金分为( )和交易保证金。

　　A: 交易准备金 B: 交割保证金 C: 交割准备金 D: 结算准备金

　　参考答案[D]

　　6. 我国期货交易所采用的撮合成交原则是( )。

　　A、时间优先、数量优先 B、数量优先、时间优先

　　C、时间优先、价格优先 D、价格优先、时间优先

　　参考答案[D]

　　7. 涨跌停板一般是以合约上一交易日的( )为基准确定的。

　　1交易指令中，()是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。

　　A.市场指令

　　B.取消指令

　　C.限价指令

　　D.止损指令

　　答案：C

　　2当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是()。

　　A.市场指令

　　B.取消指令

　　C.限价指令

　　D.止损指令

　　答案：D

　　3我国期货交易所规定的交易指令()。

　　A.当日有效，客户不能撤销和更改

　　B.当日有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改

　　C.两日内有效，客户不能撤销和更改

　　D.两日内有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改

　　答案：B

　　4郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120，买人价格为1121，前一成交价为1123，那么该合约的撮合成交价应为()。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　答案：B

　　5关于保证金问题，以下表述不正确的是()。

　　A.当某期货合约出现涨跌停板的情况，交易保证金比率可以相应提高。

　　B.对同时满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较小值收取。

　　C.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。

　　D.对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。

　　答案：B

　　6关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是()。

　　1[单选题]天啸期货公司与客户笑天签订了一份期货经纪合同。某日，笑天向天啸公司下达了一份交易指令，指令要求天啸公司于当日买进十个单位的大豆合约。天啸公司买进了二十个单位。则对于该超出的部分，应由()承担。

　　A.天啸公司承担

　　B.笑天承担

　　C.天啸与笑天同时承担

　　D.该交易无效

　　参考答案：A

　　参考解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第二十二条第(一)项规定，期货公司错误执行客户交易指令，除客户认可的以外，交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接损失。

　　2[单选题]侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依()确定管辖。

　　A.侵权行为发生地

　　B.侵权结果发生地

　　C.当事人选择的诉由

　　D.违约方住所地

　　参考答案：C

　　参考解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第六条规定，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。

　　3[单选题]期货交易所的负责人由()任免。

　　A.全国人民代表大会

　　B.全国人大常委会

　　C.国务院期货监督管理机构

　　D.中国期货业协会

　　参考答案：C

　　参考解析：《期货交易管理条例》第七条规定，期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。

　　4[单选题]甲欲申请设立一期货交易所，但是不知道如何申请，于是前去咨询律师，律师告诉他申请设立期货交易所，应当提交相关的材料。下列各项中不属于应当提交的材料的是()。

　　1.根据《期货交易管理条例》的规定，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是()。

　　A.中国银监会

　　B.商务部期货法律法规章节习题:期货交易管理条例

　　C.中国期货业协会

　　D.国务院期货监督管理机构

　　答案为D。根据《期货交易管理条例》第5条规定，国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。

　　2.《期货交易管理条例》的施行时间是()。

　　A.2007年2月7日

　　B.2007年4月15日

　　C.2008年2月7日

　　D.2008年4月15日期货法律法规章节习题:期货交易管理条例

　　答案为B。《期货交易管理条例》经2007年2月7日国务院第168次常务会议通过，自2007年4月15日起施行。

　　3.根据《期货交易管理条例》的规定，因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾()年，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　答案为C。根据《期货交易管理条例》第9条规定，因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员。

　　4.期货交易所合并、分立或者解散，应当经()批准。

　　1.客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，经纪公司()。

　　A:不承担责任

　　B:承担次要赔偿责任

　　C:承担主要赔偿责任，最高不超过80%

　　D:全部承担赔偿责任

　　参考答案[D]

　　2.题干:期货从业人员资格申请人违反规定，提供虚假或误导性材料且情节严重的，由中国期货业协会在()年内或永久性拒绝其从业人员资格申请。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　参考答案[A]

　　3.题干:依据《期货交易所管理办法》，下列情形中，不属于期货交易所临时会员大会召开条件的是：()

　　A.三分之一以上会员联名提议时

　　B.中国期货业协会提议时

　　C.会员理事不足期货交易所章程规定人数的三分之二时

　　D.理事会认为必要时

　　参考答案[B]

　　4.题干:期货经纪公司客户的开户资料应至少保留()。

　　A:3年

　　B:5年

　　C:10年

　　D:20年

　　参考答案[B]

　　5.题干:()对期货市场实行集中统一的监督管理。

　　A:中国期货业协会

　　B:中国证监会

　　C:中国证券业协会

　　D:期货交易所

　　参考答案[B]

　　6.题干:期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是()。

　　A:与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书

　　B:任用不具备资格的期货从业人员

　　1[单选题]短期利率期货晶种一般采用的交割方式是()。

　　A.现金

　　B.实物

　　C.现金和实物

　　D.现金或实物

　　参考答案：A

　　参考解析：短期利率期货品种一般采用现金交割;中长期利率期货品种一般采用实物交割。

　　2[单选题]点价交易是以()加上或减去双方协商同意的升贴水来确定买卖现货商品价格的定价方式。

　　A.协商价格

　　B.远期价格

　　C.现货价格

　　D.期货价格

　　参考答案：D

　　参考解析：点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。

　　3[单选题]会员制期货交易所会员的基本权利不包括()。

　　A.按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会

　　B.参加会员大会，行使表决权、申诉权

　　C.按规定缴纳各种费用

　　D.在期货交易所内进行期货交易，使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务

　　参考答案：C

　　参考解析：会员制期货交易所会员的基本权利包括：(1)参加会员大会，行使表决权、申诉权。(2)在期货交易所内进行期货交易，使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务。(3)按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。

　　4[单选题]持仓费的.高低与()有关。

　　A.涨跌停板幅度

　　B.持有商品的时间长短

　　C.期货保证金比率大小

　　1.2007年4月15日，国务院颁布实施《期货交易管理条例》，与原《暂行条例》相比，扩大了期货公司的业务范围，在所有经纪业务的基础上增加了()业务。[2010年9月真题]

　　A.期货投资咨询

　　B.自营交易

　　C.境外套保

　　D.境外期货经纪

　　【解析】修订后的《期货交易管理条例》对《暂行条例》作了重要修改：①扩大了适用范围;②对交易结算制度进行了创新;③适当扩大了期货公司的业务范围，在原有经纪业务的基础上增加了境外期货经纪和期货投资咨询业务;④强化对期货公司监管的基础制度建设;⑤强化证监会期货监管职能;⑥加强自律管理;⑦规定了变相期货的具体认定标准。

　　2.中国证监会对期货市场实施监督管理的主要职责有()等。[2010年5月真题]

　　A.负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作

　　B.对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动进行监督管理

　　C.制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施

　　D.制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权

　　【解析】依据有关法律法规，中国证监会在对证券市场实施监督管理的过程中履行下列职责：①制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权;②对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动进行监督管理;③对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货保证金存管银行、交割仓库等市场相关参与者的期货业务活动进行监督管理;④制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施;⑤监督检查期货交易的信息公开情况;⑥对期货业协会的活动进行指导和监督;⑦对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处;⑧开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动;⑨法律、行政法规规定的其他职责。A项属于期货业协会履行的职责。

　　1.股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓将被()。[2010年9月真题]

　　A.自行平仓

　　B.协议平仓C强行平仓

　　D.强制减仓

　　【解析】如果期货价格波动较大，致使股指期货投资者交易保证金不足，且不能在规定时间内补足的，交易者可能面临强行平仓的风险。

　　2.()是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。[2010年6月真题]

　　A.交易所的管理风险

　　B.交易所的技术风险

　　C.交易所的操作风险

　　D.交易者的操作风险

　　【解析】期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险。其中，管理风险是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。

　　3.如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险，这种风险属于()。[2009年9月真题]

　　A.交割风险

　　B.交易风险

　　C.信用风险

　　D.代理风险

　　【解析】交易风险是指交易者在交易过程中产生的风险。它包括由于市场流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交所产生的风险，以及如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险。

　　4.()是期货市场充分发挥功能的前提和基础。

　　A.合理的`投资方式