资本运作的内涵和模式

时间：2022-09-13 09:44:08 资本运作我要投稿

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资本运作的内涵和模式

　　资本运作又称资本经营、消费投资、连锁销售、亮点经济、离岸经济等，是中国大陆企业界创造的概念。下面是小编整理的资本运作的内涵和模式，欢迎大家分享。

　　资本是一项稀缺经济资源，它是维系企业生命的血液，是价值循环的起点，又是价值循环的终点。企业的发展壮大以资本的有效筹集为前提，以资本的合理配置为条件。企业对资本这项稀缺资源利用的效果就取决于企业资本运营能力，所以，一个企业要想在现代市场经济条件下生存发展就必须具备相应的资本运作能力，否则，要么被“劣汰”掉，要么被“大鱼”吃掉，因为企业竞争已进入了“用资本说话”的时代。

　　一、资本与资本运作内涵

　　在西方经济学理论中，企业生产需要投入劳动、土地、资本及企业家才能，资本是投入生产的一部分。所谓资本，按马克思主义政治经济学的观点，资本是一种可以带来剩余价值的价值，体现的是一种资本主义生产关系。而通俗地理解，资本就是企业经营的本钱，在现实生活中，资本总是表现为一定的物，如货币、机器、厂房、原料、商品等形态。资本运作，是指企业将所拥有的各种生产要素和社会资源与资本运动融合起来，转变为可以带来增值的资本，并通过优化配置、金融工具、裂变组合等各种市场手段进行有效经营，力求以最少的资源资本投入获取最大的收益和产出，从而实现资本增值的最大化。简单地讲，资本运作是在最大化企业价值的目标下进行的资本结构的优化和资本的加减买卖。

　　二、企业进行资本运作的主要模式

　　一般而言，企业进行资本运作主要的运作模式有：资本扩张型资本运作和资本收缩型资本运作，以及治理型资本运作。

　　(一)资本扩张型资本运作

　　该资本运作模式是指根据现有的资本结构，通过追加投资、内部积累、吸纳外部资源进行合并收购等市场方式，使主体企业实现资本规模不断扩大。因为产权流动存在不同的运行轨道，由此资本扩张大致可以分为三种类型：即横向型和纵向型资本扩张，以及混合型资本扩张。其中，横向型资本扩张是指资本运作的交易双方同属于某一产业或某一部门，其商品相同或同类，为了获得规模经济而进行相应的产权交易。而纵向型资本扩张是指将位于生产经营活动不同阶段的企业或不同行业的部门间，存在直接投入与产出关系的企业相互产权交易。而混合型资本扩张一般是两个或两个以上的相互之间不存在直接投入与产出关系或经济技术联系的企业间进行产权交易。同时，企业通过资本运作实现资本扩张通常有四种具体的实现形式：并购、托管、企业租赁和买壳上市。

　　(二)资本收缩型资本运作

　　该资本运作模式是指企业把自身所拥有的部分资产、控股子公司、内部的某一部分和分支机构转移出公司之外，进而缩小公司现有规模。其宗旨是支持核心业务的发展，根本目的在于为追求企业的价值最大化和从一定程度上提高企业经营活动运行效率。该资本运作模式是扩张型资本运作的逆操作，其主要实现形式有资产剥离、公司分立、分拆上市和股份回购四种。

　　(三)治理型资本运作

　　治理型资本运作是通过相应的资本运作来实现公司治理的进一步提升，它主要包括杠杆收购、管理层收购、职工持股计划、经理股票期权和股份制五种。

　　拓展：企业资本运作的基本规律

　　一、金钱三部曲

　　人找钱，钱找人，钱找钱

　　二、什么是资本运作?

　　所谓资本运作，即利用有限的一切可以产生价值的资源，运用市场法则，通过资本本身的技巧性运作，达到资本创利的最大化!

　　三、研究最本质的规律

　　资本的三种形态

　　1、实物资本(变现能力强)

　　2、货币资本(变现能力强)

　　3、无形资本(最容易被忽略)

　　无形资本的三大形态

　　技能性资本

　　影响力资本

　　控制力资本

　　资本的三大来源

　　1、我的：与生俱来

　　2、我家的：法规约定的

　　3、别人的：天下财天下人取之

　　天下财天人取之的含义

　　1、天下人的钱都是你的，只是目前别人帮你代管而已

　　2、你的钱也是天下人的，你目前只是帮别人代管而已

　　3、你的钱财多少跟你的心胸和格局成正比

　　四、人生的三大资本

　　1、时间

　　2、信用

　　3、机会

　　时间

　　1、别人的时间为你所用

　　2、提升你时间的浓度

　　3、善用别人：过去的时间、现在的时间、将来的时间

　　信用

　　信用好坏跟自己的表现无关，跟别人对你的评价有关

　　1、人的面子是别人给的

　　2、由你身边的关键节点的质量高低决定的

　　3、习惯性地优化你的关键节点的质量，你的信用系统就会得到提升

　　机会

　　没有时间积累和信用的机会很有可能是假机会

　　公式：

　　一生的成就=祖荫*(时间*T%)*信用*机会(感恩心*分享*添柴火)

　　资本的时间价值：是资本经历一定时间的投资和再投资，经过某种经营过程，所增加的价值再按复利计算，称资金的时间价值，一般以增长率表示。

　　实现资本的时间价值最大化

　　重要观念：

　　1、不让自己的资本实现价值最大化是浪费

　　2、不帮别人的资本实现价值最大化是缺乏社会责任感

　　3、资本的时间价值增值功能不能重来

　　4、资本的各大权益是可以分拆的

　　5、资本的时间表现形式是可能相对移动的

　　拥有更多资本的三个步骤

　　1、盘点现有资本

　　2、汇合尽可能多的资本

　　3、资本的时间价值最大化

　　4、周期性重复以上动作

　　1、时间是一切资本之源

　　2、没有最大，只有更大

　　3、做不到是由于还没有想到

　　4、凡事最少有一个有效的方法

　　(好条件是创造出来的)

　　5、天下财天下人取之

　　目标四个原则

　　1、重要

　　2、有挑战

　　3、可量化(时间、数字)

　　4、可达成

　　把自己的企业变成资本密集体

　　把自己的公司成为将来的资本密集的密集体

　　资本运作的二十个基本原则

　　1 时间是一切资本之源

　　2 没有最大，只有更大

　　关键结点的质量和数量

　　3 做不到是由于还没有想到

　　成功的系统可复制

　　4 凡事最少有一个有效的方法

　　(好条件是创造出来的)

　　凡事只需要有一个有效的方法足矣

　　5 天下财，天下人取之

　　系统取天下财

　　6 在大系统中，每个人拥有足够多的资源

　　7 没有缺乏资本的人，只有缺乏资本的状态(贫穷是缺乏资本的状态)

　　8 财富本身是没有好坏，没有性格的。任何财富都可以实现正面价值，成为正面财富。(正面财富源于正面的主人)正面与否在于心

　　9 财富总是自动向资本密集的方向流动

　　让所处的系统成为资本最密集体

　　10 看到的是财富，看不到的是财富后面的故事。

　　分工协作的系统

　　11 只需要合法的方法就已经够了

　　合法、正面、共赢

　　12 在大系统中，诚信比生命更重要

　　13 在大系统中，做出最多加法的人拥有最大资本机会资本

　　14 若要求知，必须行动

　　(若要巨富，必须行动)

　　巨富成为系统，或成为巨富系统

　　15 同样的方法只会得到同样的结果

　　16 养成以结果为起点的习惯

　　清晰B点的状态和结果

　　17 不能富贵是对家族是不负责任的

　　18 没有敌人的人不会有朋友

　　所有敌人都可能变成朋友

　　所有的人都可能成为自己的资本

　　设置足够强对手

　　19 资本在交换和流动中创造价值

　　系统也同理，创造价值

　　20 对未来的财富预期是最重要的财

　　企业资本运营的三部曲

　　1、观念到位：

　　①实业是躯壳，资本运作是灵魂，落地是根本

　　②企业是有生命的，要按生命的成长规律去做事

　　③不要有攀比心

　　2、资产运营部到位

　　3、企业储备银行到位

　　企业融资的三种渠道

　　一、内部融资

　　不轻易给员工股份

　　二、外部融资

　　1、债务融资

　　还本付息，免交所得税

　　2、股权融资

　　不轻易风投，交所得税

　　三、系统资本整合融资

　　常见的融资方法

　　第一计：应收帐款融资

　　1、付款方是有信用的：政府、机构、大集团、银行、其他银行信任的单位

　　2、应收帐款证券化(信托)

　　第二计：应付帐款融资

　　1、远期承兑汇票(支票)

　　2、质量保证托管

　　3、应收帐款证券偿付

　　第三计：小贷公司融资

　　1、急事告贷、小贷最快

　　2、受理动产、库存、设备等市场上有价值的抵押物

　　第四计：企业债券融资

　　1、债权人不干涉经营

　　2、利息可在税前支付

　　300万以内，199人以内

　　300万以上，50人以内

　　第五计：存货质押融资

　　1、一定时间内价值相对稳定

　　2、存放于第三方仓库

　　第六计：租赁融资(大设备)

　　1、有利于提高产能、行业竞争力

　　2、逐年分摊成本，实现避税

　　3、买断前无所有权

　　第七计：不动产抵押融资

　　1、不接受小产权房

　　2、可重新评估后加贷

　　第八计：有价证券抵押贷款

　　1、可保留国债、股票等的预期回报

　　2、可分批赎回

　　3、一般为不记名债券

　　第九计：经营性贷款

　　1、以已有经营记录为基础

　　2、用于公司的主营业务

　　第十计：装修贷款

　　1、有抵押物无还款来源

　　2、额度范围和比例空间较大

　　第十一计：专利技术融资

　　1、有有效期限制

　　2、有成功的市场、有规模

　　第十二计：预期收益融资

　　1、能有效提前使用预期回报

　　2、一般需要用到担保工具

　　第十三计：个人信用融资

　　1、个人信用最大化

　　2、现金流最大化

　　第十四计：企业信用融资

　　1、企业信用最大化

　　2、企业现金流量最大化

　　第十五计：商业信用融资

　　1、有形商业融资

　　2、无形商业信用融资

　　第十六计：民间借贷融资

　　1、充分运用非正规"软"财务信息

　　2、手续便捷、方式灵活

　　3、特殊的风险控制和催收款方式

　　第十七计：应收帐款预期融资

　　1、预期是可以预见的

　　学校用投影仪

　　成立一家项目公司

　　母公司是生产集团企业

　　2、预期有增长的趋势

　　第十八计：补偿贸易融资

　　1、供者和需者是同一个大系统

　　2、需者明显大于供者

　　第十九计：BOT项目融资

　　1、A建设-A经营-移交B(公共工程特许权)

　　2、A建设-B经营-移交A(民间)

　　第二十计：项目包装融资

　　1、价值无法体现或变现

　　2、可预见的升值空间

　　第二十一计：资产流动性融资

　　1、有价值无将来

　　2、新项目回报预期高

　　土地、表弟

　　第二十二计：留存盈余融资

　　1、主动、可控、低利息成本

　　2、有稳定团队的作用

　　唯一一个内部融资技巧

　　销售经理五十万年终奖

　　资本运营的三个思维

　　一、天下财天下人取之

　　全球、国家、企业、他人、家庭、我

　　二、信用系统最大化

　　信用系统越经营，价值越大、质量

　　三、机会最大化

　　永远不要忘记共赢的原则

　　融资的三个级别

　　一、有成本融资

　　二、零成本融资

　　三、盈利性融资

　　资本运营的三个阶段

　　一、头痛医头：救火型

　　二、好习惯：日常规划型

　　三、现代型：储备银行型

　　企业资本运营的阶段性

　　1、生存阶段

　　只是不停地赚钱

　　老板是万能的

　　2、发展阶段

　　只抓方向盘

　　发展阶段的四个特征：

　　①有中长期的发展战略和规划

　　②人心定

　　企：人止住了心

　　③盈利模式清晰

　　④现金流量稳健

　　3、跨越阶段

　　跨越阶段的特点

　　①定位稳定

　　②盈利模式优化

　　③可简单复制

　　④规模快速扩张

　　4、稳定增长阶段

　　稳定增长阶段特点：

　　①必须在任何一个方向上具备踩刹车的能力，完成体内系统的完善，为下一个跨越蓄积能量。

　　②体外系统打造(金融信用变现，融资和盈利空前强大)

　　③为了企业的稳定发展，必须与高层达成心与心连接

　　5、产能结合阶段

　　6、资本分拆阶段

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