TCL团体合并会计方法选择的财务效应

时间：2024-08-20 18:41:45 金融毕业论文

TCL团体合并会计方法选择的财务效应

2004年1月30日，TCL团体完成对TCL通讯的吸收合并，实现整体上市。TCL团体对本次合并的处理采用了联营法。合并前，TCL团体已持有TCL通讯全部非流通股（占TCL通讯总股本的56.7%），要完成合并，TCL团体只需取得TCL通讯的流通股（0.814528亿股，占43.3%）。TCL团体在向公然发行（IPO）的同时向TCL通讯流通股股东换股发行。因此，TCL团体发行的股份包括两部分：一是以4.26元的价格向社会公然发行5.9亿股；二是向TCL通讯流通股股东换股发行。由于TCL通讯流通股的换股价格为21.15元，故TCL团体为换股而发行的股份为4043959亿股（21.15×0.814528/4.26亿股）。2004年1月12日，TCL通讯的流通股全部转换为TCL团体的股票，1月30日，TCL团体在深圳证券交易所挂牌。为了考察合并会计选择的财务效应，本文根据合并报告书和TCL团体上市公告书的数据，编制联营法和购买法下合并基准日（2003年6月30日）TCL团体的模拟扼要财务报表，合并会计方法选择对财务报表的，并比较两种会计方法下的主要财务指标（1）。　　一、合并会计方法选择对财务状况的影响　　购买法下合并的资产、负债是主并方资产、负债的账面价值与被并方可辨认资产、负债的公允价值及商誉之和。联营法下合并的资产、负债是主并方和被并方资产、负债账面价值之和。合并基准日TCL团体联营法和购买法下的扼要资产负债表如下：　　表1　合并基准日双方及存续公司模拟扼要资产负债表单位：亿元　　┌───────────┬───────────┐
　　│　　　　　　　　　　　│合并前双方合并报表　　│
　　│　　　　　　　　　　　├─────┬─────┤
　　│项目　　　　　　　　　│TCL团体　 │TCL通讯　 │
　　│　　　　　　　　　　　│　　(A)　 │　　(B)　 │
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│总资产　　　　　　　　│　　147.90│　　 55.59│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│其中:无形资产—商誉　 │　　　0.00│　　　0.00│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│总负债　　　　　　　　│　　102.00│　　 36.60│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│少数股东权益　　　　　│　　 26.35│　　 11.72│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│没东权益　　　　　　　│　　 19.55│　　　7.27│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│其中:股本　　　　　　 │　　 15.92│　　　1.88│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│　　资本公积　　　　　│　　　0.05│　　　2.38│
　　├───────────┼─────┼─────┤
　　│　　未分配利润　　　　│　　　2.80│　　　2.45│
　　└───────────┴─────┴─────┘　　┌───────────┬──────────────────┐
　　│　　　　　　　　　　　│　　合并后存续公司　　　　　　　　　│
　　│　　　　　　　　　　　├─────┬─────┬──────┤
　　│项目　　　　　　　　　│联营法　　│购买法　　│差额(E)　　 │
　　│　　　　　　　　　　　│　(C)　　 │　(D)　　 │(C-D)　　　 │
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│总资产　　　　　　　　│　　172.44│　　186.52│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│其中:无形资产—商誉　 │　　　0.00│　　 14.08│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│总负债　　　　　　　　│　　102.00│　　102.00│　　　0.00　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│少数股东权益　　　　　│　　 22.09│　　 22.09│　　　0.00　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│没东权益　　　　　　　│　　 48.35│　　 62.43│　　-14.08　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│其中:股本　　　　　　 │　　 25.86│　　 25.86│　　　0.00　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│　　资本公积　　　　　│　　 17.84│　　 32.98│　　-15.14　│
　　├───────────┼─────┼─────┼──────┤
　　│　　未分配利润　　　　│　　　3.86│　　　2.80│　　　1.06　│
　　└───────────┴─────┴─────┴──────┘　　表1显示出两种会计方法下存在重大差异的项目有：（1）无形资产——商誉。购买法下，支付的本钱与被并方可辨认净资产公允价值的差额作为商誉。本次吸收合并中，TCL团体取得TCL通讯全部流通股的本钱为17.23亿元（21.15×0.814528），而该部分流通股对应的可辨认净资产账面价值为3.15亿元（7.27×43.3%），因此，应确认的商誉为14.08亿元（17.23-3.15）。（2）未分配利润。购买法下，被并方合并前的保存收益不纳进合并报表，故合并后的未分配利润即是合并前TCL团体的未分配利润，为2.8亿元。联营法下的未分配利润即是吸收合并前TCL团体的未分配利润与TCL通讯43.3%的流通股对应的未分配利润之和，为3.86亿元。（3）资本公积。购买法下，资本公积的金额为合并前TCL团体的资本公积加上本次发行新增的资本公积，为32.98亿元；而联营法下资本公积即是合并前TCL团体的资本公积与TCL团体IP0增加的资本公积之和减往换股发行新增股本与取得的TCL通讯43.3%的股东权益的差额，为17.84亿元。所以，联营法下的净资产比购买法下减少14.08亿元，减少比例为22.55%.　　二、合并会计方法选择对经营成果的影响　　购买法下，被并方合并前的净利润和保存收益不能并进合并报表，而联营法下被并方全年的净利润和全部的保存收益都并进合并报表。至合并基准日TCL团体联营法和购买法下的扼要利润表如下：　　表2　合并双方及存续公司模拟扼要利润表单位：亿元　　通过表2，可以发现两种会计方法下，少数股东损益和净利润存在重大差异，联营法下的净利润比购买法下多0.63亿元，少数股东损益比购买法下少0.63亿元。差异原因是：购买法下，被并方合并前的经营成果不能纳进合并；而联营法下，被并方合并前的经营成果纳进合并，视为在吸收合并的这一期间开始时就已完成了合并工作。相应地，联营法下合并前TCL通讯的少数股东损益也回TCL团体所有，而购买法下TCL通讯的少数股东损益回少数股东享有，故联营法下的少数股东损益低于购买法下的少数股东损益。此外，在购买法下，由于被并方可辨认资产、负债按公允价值确认，在以后年度编制合并利润表时，要摊销公允价值与账面价值的差额，同时，可能还要摊销商誉，这将减少以后年度的净利润。相反，联营法下被并方净资产按账面价值确定，不存在公允价值超账面价值部分的摊销，也不存在商誉的摊销。假设TCL团体对商誉按10年摊销（2），每年摊销1.41亿元，这对2003年全年净利润5.71亿元的TCL团体来说无疑会形成很大的压力。

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